Dólar índex

O Dólar índex teve a 3ª semana a negociar abaixo da LTA de longo prazo. Desta forma abandonou definitivamente a tendência ascendente. Fechou a semana a perder 1,37 %, fechando nos 75,72 pontos.



gráfico semanal 2008-2011

Os touros estão completamente em risco de se afundarem. Neste momento a cotação está encostada à parte inferior da importante zona de suporte dos 76,14-75,63. Caso esta ceda, os os mínimos de Outubro/Novembro de 2010,nos 74,23, são agora o ultimo bastião dos longos.

Na semana passada a projecção do rectângulo, onde andou a lateralizar em Dezembro e Janeiro, foi alcançada. Esta semana abriu em ligeiro gap down e nas ultimas duas sessões os ursos demonstraram força para a ultrapassar.



gráfico diário

Neste momento parece que o Dolar Index quer atingir a projecção da bandeira. Esta coincide com o que designei como "ultimo bastião dos longos".  Ainda por cima existe uma LTD, de curto prazo, a dar uma grnade ajuda.

Parece que ainda existe espaço para mais quedas. O principal peso pesado deste índice, o par euro-dólar (57,6%), ainda têm algum espaço para uma importante zona de resistência. Nos últimos 3 anos, sempre que o RSI tocou nos 30 pontos (gráfico semanal) o Dólar índex reagiu. Este está perto destes valores mas ainda têm alguma folga.

Para terminar uma referência importante. Se esta zona de suporte não aguentar, considero que a tendência primária fica abandonada em definitivo, depois da tendência ascendente já ter terminado.

Analise técnica por sugestão

Tentando ir ao encontro dos interesses dos leitores deste blog, aceito sugestões/pedidos para analises técnicas. Podem deixar essas sugestões nos comentários desta mensagem.

Agradecia que colocassem sempre o nome da empresa, a bolsa onde negoceia e o seu ticker (o mesmo se aplica para os activos que não sejam empresas).

As sugestões podem ser sobre índices, empresas, forex, commodities...No caso de cotadas, gostava que tivessem um bom volume diário (por exemplo, superior a 2K).

Em caso de empate dou preferência:

• cotadas, negociadas na Euronext, NYSE, Nasdaq, DAX.
• forex, aos pares principais
• índices,  europeus e americanos

Obrigado.

Light Sweet Crude Oil continuous - Globex (ticker: Clc1)

O Light Sweet Crude Oil quebrou o canal descendente, depois de ter encontrado e reagido muito bem ao suporte dos 96,74. A divergência positiva que eu referi na anterior mensagem do crude, tinha dado o sinal desta valorização.

gráfico 4 horas

Assim continua a negociar dentro do rectângulo, onde anda a lateralizar desde o passado dia 24 de Fevereiro. A sua projecção é de 6,80 USD. No passado dia 7 já atingiu 50% dessa projecção. E agora?

Caso a resistência seja quebrada pode ser um bom momento para reforçar para quem está longo.

Euro - Dólar

O par Euro-Dólar começou esta semana a confirmar a quebra da linha descente do triângulo simétrico para norte. Durante os primeiros 3 dias ainda andou a negociar perto dela, mas ontem os touros voltaram a mostrar a sua força, confirmada hoje.

Observando o gráfico semanal, encontro novo obstáculo a esta caminhada, situada entre os 1,436 e os 1,421. Dentro desta zona temos também uma linha descendente que une os máximos de 2008 e 2009.



gráfico semanal 2008-2011

A valorização deste par vêm sendo sustentada por uma LTA desde Fevereiro. No entanto existe uma possível figura a atrapalhar esta escalada dos longos: uma rising wedge. Considero que este facto (ser bem observada no gráfico diário) torna esta figura bastante consistente e perigosa para os longos.



gráfico diário

A projecção desta figura é brutal:  +- 490 pips. Isto atira o target, neste momento, para os 1,336.



gráfico 4 horas

Hoje está a negociar junto à linha superior da cunha. Entretanto, a divergência negativa entre a cotação e o RSI que parecia estar a ser formada desapareceu durante esta manhã.

Está muito tentador entrar curto neste ponto. Porém as recentes intervenções de diferentes bancos centrais, durante as ultimas 2 madrugadas, colocam-me desconfiado e sem vontade de entrar.

Nasdaq 100

O Nasdaq 100 andou várias semanas a negociar acima dos máximos de 2007. Em meados de Fevereiro os longos começaram a dar sinais de cansaço. Os acontecimentos da semana passada no Japão precipitaram uma correcção algo anunciada, mas mais violenta.

Desde o máximo de 16 de Fevereiro, nos 2403 pontos, já corrigiu +-9 % ou 214 pontos.



gráfico semanal 2001-2011

A correcção que se está assistir está a ser muito rápida. No entanto, a tendência primária ascendente (longo prazo) não está minimamente em causa. Na minha opinião, isso só se coloca abaixo dos 2060 pontos e quebra da LTA, que neste momento está nos +- 1960 pontos.



gráfico diário

Ontem foi atingido e ligeiramente ultrapassado o target do triângulo simétrico (colocado nas ultimas 2 analises que fiz a este índice) quebrado no passado dia 10. Faço referencia ao gráfico do cash. Nos CFDs existe uma ligeira diferença e mais ruído.



gráfico 2 horas cash

No últimos dias tenho negociado bastante em day trade. Têm sido interessante. A volatilidade ajuda. O nasdaq 100 vêm reagindo muito bem a linhas de tendência, suportes, resistências e padrões de figuras. Deixo aqui um gráfico de 30 minutos de CFD, que exemplifica muito bem o que referi.



gráfico 30 minutos CFD

Esta semana o Nasdaq 100 têm vindo a evoluir dentro de um canal descendente. Neste momento está a negociar junto à linha superior.

Os touros para quebrarem esta trajetória descendente de muito curto prazo, têm várias barreiras:

• a LTD, que neste momento parece estar a acontecer
• a linha superior da possível rising wedge , que está a coincidir com
• a resistência dos +- 2238 pontos
• outra LTD nos 2070 pontos



gráfico 15 minutos CFD

A projecção desta figura é de 34 pontos, o que atira o target 2186 pontos. Entrei curto nos 2235 pontos. A quebra da linha inferior da figura permite um reforço.

EDP Renováveis - PSI 20 (ticker: EDPR)

A EDP Renováveis está a ter uma semana muito boa. Valorizou +- 12% nestes 2 dias, ganhando +-0,60€.

Nos últimos dias da semana passada já havia um pequeno sinal de força dos touros. Na segunda-feira quebra da resistencia do rectângulo, terça.feira a sua confirmação. Os volumes foram muito altos (ontem teve o 4º maior da sua história), a confirmar o excelente breakout.



gráfico diário

O target do rectângulo foi atingido ontem e hoje novamente testado.

Para quem está longo, não existe nenhum motivo para largar a posição. Com toda esta força demonstrada pelos touros, o target deverá ficar pequeno e a resistência dos  5,53 deve ser testada brevemente. Considero o valor médio da projecção da referida figura, de 0,22 €, como um bom ponto para poder reforçar a posição. Para quem entrou mais abaixo da resistência, um pullback aos 4,60€ é outra excelente oportunidade para igualmente aumentar a sua posição.

Petroleo Brasileiro SA - NYSE (ticker: PBR)

A Petrobras no passado dia 23 de Fevereiro furou a importante resistência dos +-38,70. Excelente breakout, com muito bom volume.

A PBR andou varias sessões acima do suporte dos +-38,70. No inicio da semana passada entrou em correcção, depois de ter deixado ficar um Gravestone Doji, acabando por fazer um pullback ao agora importante suporte. A referida vela normalmente indica uma correcção fraca a moderada.



gráfico diário

A petrobras têm vindo a ter uma grande correlação com o preço do petróleo nas ultimas semanas. Este parece estar a estabilizar o preço nas ultimas sessões. Considero este factor bastante importante. Desta forma a PBR pode seguir o seu percurso ascendente ou pelo menos estabilizar junto a este suporte.

Os recentes volumes foram fracos, abaixo da sua média.

Abaixo deste suporte, existe uma LTA com 4 meses de existência. Caso ela venha a ser tocada, reforço a minha posição longa.

EDP - PSI 20 (ticker:EDP)

A pedido de um leitor deste blog, deixo uma analise à EDP. Confesso que não olhava para o gráfico desta cotada à longa data.

A EDP desde que está cotada em bolsa viveu 1 Bull Market e 2 Bear Market. Curiosamente o seu máximo é conseguido em duas alturas bem distantes entre si: 1998 e 2007.



gráfico semanal 1998-2011

Observando a evolução da cotação desde 2007, é bem visível o domínio dos ursos no muito longo prazo. Em 2009, depois ter começado a reagir à brutal desvalorização sofrida durante todo o ano de 2008, ainda foi à zona de resistência dos 3,22-3,16 mas não conseguiu furar esse ponto. Ficava bem explicita a fronteira entre o território dos longos e dos curtos.



gráfico semanal 2006-2011

A longo prazo existe equilíbrio de forças. A cotação vem lateralizando num intervalo relativamente largo, entre os 3,27 e os 2,37.

No médio prazo, desde Agosto de 2010, a EDP conseguiu fazer vários highers lows e highers lows, demonstrando mais força dos touros neste prazo.



gráfico diário 2009-2011

Em Fevereiro deste ano a EDP atinge máximos dos últimos meses, nos 2,92. No entanto começou a ser formada uma divergência negativa entre a cotação e o RSI, desde 24 Janeiro. Este factor provocou o inicio de uma correcção. Ao mesmo tempo ficava formada nova LTD.



gráfico diário

Nestas últimas 16 sessões a cotação têm andado a lateralizar entre os 2,80 e os 2,71. Hoje fechou ligeiramente abaixo deste valor. O seu volume foi bem acima da sua média, o mais alto dos últimos 4 meses. A projecção deste triângulo é de 0,09€, o que atira o target para os 2,62. Este valor fica muito próximo de um pequeno suporte, que teve alguma relevância em 2010: os 2,635.

Perante este cenário, considero arriscado abrir posições longas. Com a quebra do suporte do rectângulo uma posição curta fica tentador. No entanto com acho atraente o rácio de risco/proveito.

Analise técnica por sugestão

Tentando ir ao encontro dos interesses dos leitores deste blog, aceito sugestões/pedidos para analises técnicas. Podem deixar essas sugestões nos comentários desta mensagem.

Agradecia que colocassem sempre o nome da empresa, a bolsa onde negoceia e o seu ticker (o mesmo se aplica para os activos que não sejam empresas).

Quando forem 23 horas vou ver qual o activo mais sugerido e antes da abertura do seu mercado coloco a sua analise.

As sugestões podem ser sobre índices, empresas, forex, commodities...No caso de cotadas, gostava que tivessem um bom volume diário (por exemplo, superior a 2K).

Em caso de empate dou preferência:

• cotadas, negociadas na Euronext, NYSE, Nasdaq, DAX.
• forex, aos pares principais
• índices,  europeus e americanos

Obrigado.

Jerónimo Martins - PSI 20 (ticker: JMT)

A Jerónimo Martins continua a sua caminhada lateral. Desde o inicio do ano negoceia entre os 12,35 e os 10,92. Hoje voltou a negociar muito perto do seu suporte, tendo reagido relativamente bem a ele. O volume foi bem acima da média.



gráfico diário

No ultimo mês já fez 2 lowers higs e 2 lowers lows. Isto demonstra que a tendência no muito curto prazo é descendente.

Continuo a pensar que a ameaça de um triângulo descendente não desapareceu. A sua projecção é de +-2,00 €.

Perante este cenário, considero prematuro abrir qualquer tipo de posição.

Ouro (ticker: XauUsd)

Impressionaste o gráfico do Ouro. Vive em constante Bull Market. De 2002 a 2011 passou dos 275 USD para os actuais 1444 USD. Uma valorização superior a 400%!



gráfico semanal 2002-2011

A caminhada dos touros apenas sentiu um pequeno abrandamento durante 2008, mas nunca foi colocada em causa a tendência primária ascendente.

A barreira psicológica dos +- 1000 USD acabou por criar a mais forte suporte/resistência da ultima década.



gráfico semanal 2007-2011

No inicio de 2009, o Ouro teve nova arrancada para norte, sustentado pela LTA de longo prazo.

Desde Novembro passado entrou num período a lateralizar. A projecção do rectângulo é de 110.



gráfico diário

Durante este mês de Março andou a tentar quebrar a resistência do rectângulo, mas nunca conseguiu ultrapassar esse ponto. Isto originou um divergência negativa entre a cotação e o RSI.

Até onde pode ir esta correcção? Aos +- 1370 existe um pequeno suporte, que coincide com +- 50% do intervalo do rectângulo.

Dell Inc. - Nasdaq (ticker: DELL)

Na anterior mensagem da Dell referi a existência de um possível triângulo ascendente. Esta figura foi logo ultrapassada na sessão desse dia. No entanto continua a negociar dentro da enorme vela, deixada no dia de apresentação de resultados.

Ontem foi ao encontro do suporte dos 14,84 e reagiu bem.



gráfico diário

O enorme gap deixado para trás, no dia apresentação de resultados, ainda não foi fechado. Aliás, como referi acima, ainda não houve nenhum fecho abaixo da abertura desse dia.

Perante o cenário mundial actual, parece perfeitamente lógico esse espaço vazio ser fechado muito rapidamente. Como primeiro target, aponto a projecção do rectângulo onde a cotação anda a lateralizar. Assim o primeiro objectivo dos ursos será os 13,75. Mais abaixo temos o suporte dos 13,10.

Crude Oil Brent CRD continuous - ICE (ticker: LCOc1)

O Brent, tal como o crude, têm vindo a corrigir nos últimos dias da forte valorização que obteve nas ultimas semanas. Vêm fazendo sucessivos lowers highs e lowers lows relativos. Neste momento negoceia junto a antiga zona de suporte entre os 110,xx e os 107,xx.



gráfico diário

Na passada sexta-feira quebrou o triângulo simétrico onde vinha negociando. A sua projecção é de 10 USD, o que atira o target para os 103 USD.



gráfico 2 horas



Light Sweet Crude Oil continuous - Globex (ticker: Clc1)

O Light Sweet Crude Oil após a forte valorização de 27% em apenas 3 semanas, entrou em correcção. Ficou a apenas 3 USD da resistência dos 110,xx,



gráfico semanal 2007-2011

Desde quinta-feira passada vêm fazendo sucessivos lowers higs e lowers lows relativos. Isto permitiu a formação de um canal descendente. Neste momento está a apenas 1,50 USD do suporte 96,7.



gráfico 2 horas

Existe um factor que me faz acreditar na fiabilidade deste suporte. Nos últimos lowers lows vêm sendo formado uma divergência negativa entre a cotação e o RSI. Considero perfeitamente normal uma reacção dos longos nesse ponto.

Galp - PSI 20 (ticker: GALP)

A Galp acabou por quebrar o pendão que vinha fazendo desde meados de Fevereiro, mas não teve qualquer efeito no equilíbrio de forças existente.

Nas ultimas 16 sessões, os seus fechos apenas têm oscilado +- 46 cêntimos. Isto indica nova acumulação? Na lateralização que sofreu em Dezembro e Janeiro o intervalo de fechos foi mais ou menos idêntico.



gráfico diário

A quebra do pendão levou a cotação a visitar a LTA de curto prazo, reagindo muito bem. Uma excelente oportunidade de entrada, que eu falhei.

A Galp leva 3 sessões consecutivas a subir, com volumes acima da média. Eu só pondero entrar se ela quebrar os 15,90 ou visitar novamente a LTA. Stop logo abaixo dos 14,65.

Nasdaq 100

O Nasdaq 100 anda à 11 semanas a negociar acima dos máximos de 2007, sem nunca ter feito um pullback aos 2239 pontos. Aliás, os 2404 pontos alcançados no dia 16 de Fevereiro constituem máximos desde Fevereiro de 2001!



gráfico semanal 1999-2011

A correcção a que se está a assistir é perfeitamente normal. A tendência primária ascendente (longo prazo) não está minimamente em causa. Na minha opinião, isso só se coloca abaixo dos 2060 pontos e quebra da LTA, que neste momento está nos +- 1950 pontos.

Relativamente ao médio prazo, a tendência ascendente foi colocada à prova. Na passada quinta-feira foi dado o primeiro sinal de perda de força dos touros ao ter sido quebrada a LTA que sustentava a subida desde meados de Novembro. O definitivo sinal está no suporte dos 2239 pontos.



gráfico diário

No curto prazo a situação é diferente. Para além da quebra da LTA de muito curto prazo, vinha sendo formado um triângulo simétrico nos últimos dias, que foi activado na passada quinta-feira. A sua projecção é de 105 pontos, o que atira o target para os 2210 pontos.

gráfico 2 horas cash

Para os longos voltarem ao poder neste espaço temporal, será muito importante inverterem a situação continua de lowers higs e lowers lows. Isto implica um fecho acima dos 2348 pontos.

Resta referir que a reacção para norte na ultima sessão da semana passada, foi derivada da divergência positiva que existia entre a cotação e o RSI. Será suficiente para levar o índice a conseguir um higher hig relativo?

Neste momento estou curto desde os 2300 pontos (toque na LTA de de muito curto prazo). Caso os longos consigam continuar a caminhada para norte reforço aos 2321 e eventualmente aos 2345. Stop logo acima da linha descendente do triângulo simétrico.

General Electric Company - NYSE (ticker: GE)

A General Electric desde que no passado dia 14 de Fevereiro alcançou os 21,65, formando assim uma LTD de longo prazo, iniciou uma ligeira correcção com volumes dentro da sua média.



gráfico diário

Esta correcção levou a cotação para perto do suporte dos 19,73. Este movimento descendente permitiu apareceu uma possível falling wedge (figura igual à formada em Outubro e Novembro passado), com uma projecção de +- 1,50 USD. Convém referir que a sua validade está muito perto do seu limite. Os 2/3-1/4 do espaço temporal está praticamente ultrapassado.

Para reforçar esta figura, as ultimas 2 velas da semana passada formaram um engulfing bullish. Penso que começam a estar reunidas condições para novo teste a máximos.

Resta referir que quer a sua Industry, quer o seu sector estão encostados a um suporte de curto prazo. Se este quebrar, fica activado um pequeno triângulo descendente.

Euro - Iene

O par Euro-Iene continua a sua lateralização, que já dura desde Maio de 2010, entre os 116,x e 106,x. Este período está a ser muito idêntico ao verificado nos últimos 3 trimestres de 2009 e ao ultimo semestre de 2007 e o primeiro de 2008.



gráfico semanal 2007-2011

A semana passada acabou com um teste ao máximo de Outubro de 2010 e recuou ligeiramente. Durante as primeiras 4 sessões desta semana, ainda se manteve perto destes valores. Isto acabou por formar uma divergência negativa entre o RSI e a cotação. A correcção foi inevitável.



gráfico diário

Este movimento descendente de sexta-feira levou o par a visitar a LTA de curto prazo.

Tal como tenho referido muitas vezes em anteriores  mensagens deste par, ele normalmente é fiel às linha de Fibonacci enquanto negoceia dentro de um range. A LTA estava precisamente nos 76,40. Reagiu até aos 50,00.



gráfico 4 horas

Estou curioso com esta semana. Eu acabei por falhar uma entrada longa por apenas 8 pips (tal como no EurUSd), na segunda visita à LTA. Acabou por não tocar mesmo nela e em poucos minutos vi ela subir +- 90 pips! Neste momento espero nova aproximação para voltar a tentar entrar longo.

Dólar - Iene

O par Dólar - Iene continua sem apresentar novidades no longo e médio prazo.

Desde 2007 a tendência é claramente descendente, muito bem demonstrada pela LTD, que neste momento se encontra nos +- 87,xx.



gráfico semanal 2007.2011

A médio prazo continua a existir um possível triângulo simétrico, com uma projecção de 370 pips. Isto demonstra bem o equilibrio de forças existente nos últimos meses.



gráfico diário

Apesar de tudo, esta figura costuma indicar continuação de tendência. Para reforçar esta teoria, as visitas à linha ascendente estão a ser mais frequentes, sendo correcto referir uma LTA com quase 5 meses de existência. Pode parecer estranho, mas entendo isto como um sinal de força dos ursos no curto prazo.

Aliás, se observarmos mais de perto, são visíveis 2 figuras bearish. Uma já activado e outra em possível formação.



gráfico 4 horas

Na madrugado de sexta-feira foi rompido a linha inferior da rising wegde, com projecção de 140 pips, o que atira o target para os +-81,0.

Para reforçar esta figura temos um possível triângulo descendente, com projecção de +- 210 pips. Isto implica, em caso de ser activado, um forte enfraquecimento dos touros. O seu target fica nos +-79,50!

Penso ser normal existir uma reacção a este novo toque na LTA de médio prazo. Se será suficiente para manter a cotação dentro do triângulo simétrico, visível no gráfico diário? Sinceramente gostava de saber, mas não existe qualquer dado nesse sentido.