BCP - PSI 20 (ticker: BCP)

Nos últimos meses não tenho colocado nenhuma analise ao principal banco privado português, devido ao ajuste gráfico do aumento de capital em Junho passado.

O cenário é francamente desolador. Um verdadeiro paraíso dos ursos em todos os horizontes temporais. Desde Outubro de 2008 vêm fazendo sucessivos mínimos históricos.

gráfico mensal 1998-2011

Em 2007 chegou a ultrapassar ligeiramente os 4,00€. Entre Abril de 2010 e Maio de 2011 negociou entre os 0,68€ e os 0,53€. Hoje fechou nos 0,172€. Desvalorizou nos últimos 6 meses +-70%!



gráfico semanal 2007-2011

Perante esta big picture, é extremamente difícil encontrar algum factor a favor dos touros. Os volumes estão a ser muito fortes nos últimos meses, bastante acima da sua média, mas de certa forma uniformes. O RSI está subcomprado desde Junho. No entanto, observando o gráfico diário existe um aspecto técnico que pode dar alguma esperança aos longos. Existe uma divergência positiva entre o RSI e a cotação nos 3 últimos lowers lows relativos. Estará a ser construído finalmente um fundo? Os 0,17€ são o valor a vigiar. 

gráfico diário

Não considero este factor suficientemente aliciante para abrir uma posição longa. Para considerar essa situação, é necessário o BCP começar a fazer highers highs relativos. Seria um sinal de força, algo praticamente inexistente nos seus gráficos...

Euro - Iene (ticker: EurJpy)

O par do Euro com o Iene continua sua caminhada descendente, tendo alcançado novos minimos dos ultimos 10 anos no inicio desta semana.

gráfico mensal 1993-2011

Desde Julho vêm fazendo sucessivos lowers higs e lowers lows no gráfico diário. No entanto, a semana começou com um dado positivo para os touros, com a formação de uma divergencia positiva entre a cotação e o RSI (assinalada com o quadrado azul).



gráfico diário

Observando mais de perto, um gráfico de 4 horas, é visivel a evolução da cotação dentro de um canal descendente desde o dia 12 de Setembro.

gráfico 4 horas

A valorização desta semana permitiu o aparecimento de uma possivel Rising Wedge. A sua projecção é de 170 pips o que atira o target par junto da linha inferior do canal.

S&P 500 - índice americano

O S&P 500  está a ter uma semana muito interessante, depois de 8 semanas consecutivas a lateralizar.


gráfico semanal 2007-2011

Começou a semana a quebrar a importante zona de suporte entre os 1118 e os 1101 pontos, mas nas ultimas 2 sessões os longos reagiram muito bem. Foi um interessante conquista, mas o verdadeiro sinal de força está nos 1175 pontos, valor do ultimo lower high relativo. Desta forma, conseguia quebrar a sequência dos consecutivos lowers highs e lowers lows que vêm sofrendo desde o inicio de Setembro.

gráfico diário

Observando mais de perto, um gráfico de 4 horas de CFDs, existem 2 pontos ainda relativamente afastados que podem inibir a caminhada dos longos: a LTD (neste momento nos +- 1172) e um suporte (day trade) nos +-1193-1187.

Os pontos que podem ajudar no caso de alguma pausa para carregar energias, está no suporte dos 1139 (day trade), nos +-1118 (prolongamento da LTD quebrada na semana passada) e suporte dos 1113/1108.

gráfico 4 horas CFD

Continuo a considerar a tendência de longo prazo ascendente, a de médio descendente e a curto prazo neutra a descendente. Caso a semana feche perto dos valores que negoceia neste momento, forma uma vela semanal muito interessante para os touros: um hammer.

Nasdaq 100 - índice americano

O Nasdaq 100 teve um final de sessão fantástico. Abriu ao inicio da madrugada em gap down (CFDs) e 40 minutos antes do fecho, os ursos ameaçavam quebrar a importante zona de suporte dos 2060-2035.

gráfico diário

No pequeno período de tempo acima referido valorizou 86 pontos! O target do triângulo simétrico, recentemente quebrado, ficou a meio caminho.

gráfico 4 horas CFDs

Os touros têm agora um interessante desafio: a recente zona de resistência dos +- 2150 pontos. Caso seja quebrada a próxima barreira encontra-se nos +-2250.

O volume da sessão de hoje foi bem acima da média. Este fecho foi sem dúvida um forte sinal dos longos.