Galp - PSI 20 (ticker: GALP)

A pedido do JML deixo uma análise à Galp.

Não existem grandes novidades desde a análise que fiz na passada segunda-feira. Nessa mensagem escrevi:

• A zona de suporte de curto prazo, linha inferior do rectângulo onde andou a negociar nos últimos 2 meses, foi quebrada. O target desta figura está nos +-13,70.
• A LTA de longo prazo, que vêm sustentando a sua valorização desde Dezembro de 2008, está neste momento nos 14,22. Caso ela não aguente existe o histórico suporte dos +- 13,80., valor muito perto do target acima referido.

A maior novidade foi o pullback à agora zona de resistência dos +-14,80, não tendo conseguir manter-se acima dela.



graico diário

Parece inevitável a visita à LTA, neste momento nos +-14,29. Ela têm sido um excelente ponto de entrada. A grande questão está se ela aguenta um dia com maior momentum.

Os volumes têm sido fracos nesta queda desde o passado o dia 8. Já terá descontado a previsão de resultados menos satisfatórios do ultimo trimestre?

Eu estou tentado a entrar com uma pequena posição neste ponto. O stop ficará nos 13,60 e o take profit junto a maximos. Caso ela regresse acima dos 14,30 penso reforçar.

Análise técnica por sugestão

Tentando ir ao encontro dos interesses dos leitores deste blog, aceito sugestões/pedidos para análises técnicas. Podem deixar essas sugestões nos comentários desta mensagem.

Agradecia que colocassem o nome da empresa, a bolsa onde negoceia e o seu ticker (o mesmo se aplica para os activos que não sejam empresas).

Quando forem 23 horas vou ver qual o activo mais sugerido e antes da abertura do seu mercado coloco a sua analise.

As sugestões podem ser sobre índices, empresas, forex, commodities...No caso de cotadas, gostava que tivessem um bom volume diário (por exemplo, superior a 2K).

Em caso de empate dou preferência:

• cotadas, negociadas na Euronext, NYSE, Nasdaq, DAX.
• forex, aos pares principais
• índices,  europeus e americanos

Obrigado.

Bovespa - Índice brasileiro

O Bovespa não apresentou grandes novidades na big picture (últimos 3 anos). Ele continua a lateralização de médio prazo (desde Agosto de 2010), entre a zona resistência de 73.1K/72.0K e o suporte dos 64.0K pontos.



gráfico semanal 2008-2011

No entanto, existe uma pequena novidade na vela semanal que deixou, um possível hammer, o que indica uma correcção fraca a moderada ao movimento descendente das ultimas 2 semanas.

gráfico semanal 2009-2011

Apesar de continuar a falar em lateralização de médio prazo, sou tentado em falar num triângulo descendente, devido aos 3 últimos lowers highs . A projecção dele é de 9.7 K, o que atira o target para os 54.5 K. Interessante observar se esta correcção, acima referida quebra ou não a linha descendente desta figura.



gráfico diário

As ultimas 2 velas da semana foram 2 morubuzos, que demonstram força dos touros Isto acaba por reforçar o hammer deixado no gráfico semanal.

CAC 40 - Índice francês

O CAC continua a demonstrar mais fragilidades do que o DAX ou S&P 500. No fundo continua a sentir o peso da resistência dos 4091 pontos.



gráfico semanal 2008-2011

A queda sofrida no mês de Março permitiu fazer um novo higher low. Apesar de ter quebrado a LTA que vinha sustentando a sua valorização desde Julho de 2010, permitiu formar outra linha de tendência ascendente, também de longo prazo, mas com menor inclinação. Confesso que estou a referir estas LTAs, mas nenhuma delas é suficientemente consistente tecnicamente. Pelo menos para negociar com base nelas. No entanto deixo-as desenhadas no gráfico.

Se essa queda foi violenta e rápida, a reacção dos touros também se pode qualificar da mesma forma. No entanto, acabou por não conseguir fazer novo hgher high, o que permitiu a formação de uma LTD de curto prazo. Os volumes nesta recuperação têm sido sempre dentro da sua média.



gráfico diário

Se esta semana começou muito feia, com uma enorme vela vermelha, o dia seguinte deu esperança aos longos com o harami bullish deixado.

No entanto, desconfio da vela deixada nesta ultima sessão da semana. Pode estar aqui um Abandoned Baby Bearish. Caso isto se confirme podemos ter nova correccção forte, a este movimento ascendente.

gráfico diário

DAX 30 - Índice alemão

O DAX, tal como o seu primo CAC, nunca colocou em causa a tendencia ascendente de longo prazo. Já a de médio prazo abanou fortemente, mas resistiu.



gráfico semanal 2007-2011

A grande diferença do DAX em relação ao CAC, foi no novo higher high relativo, conseguido esta semana.

Hoje pode ter deixado ficar um um Abandoned Baby Bearish. Caso isto se confirme podemos ter nova correccção forte, a este movimento ascendente.

gráfico diário

Eu estou longo no DAX (em CFDs), desde o passado dia 12. Abri posição nos 7095 pontos. O stop profit está nos 7170 pontos e o take profit junto de máximos. No entanto com a vela deixada hoje, pondero fechar a posição.

Aguardo apenas o aproximar do final da secção nos Estados Unidos. Segunda-feira o mercado europeu está fechado, mas o americano não. Como os futuros europeus também não se negoceiam, não posso fechar a posição longa do CFD nesse dia. Estou numa grande indecisão...

PSI 20 - Índice portugês

O PSI-20 continua a negociar entre a LTD de médio prazo, que começou a ser formada em Abril de 2010, e a LTA de longo prazo, com 2 anos de existência. Isto demonstra o equilíbrio de forças no médio prazo. A curto prazo os ursos dominam claramente.

No primeiro dia desta semana a zona de suporte dos 7725-7690 pontos foi quebrada, apesar de ter tido um volume fraco. Deixou uma enorme vela vermelha.



gráfico diário

O middle point dessa vela está a ser um obstáculo para os longos. Ontem ainda andou a negociar acima dele, mas fechou abaixo.

A projecção do rectângulo, onde andou a negociar durante 25 sessões, é de 317 pontos, o que atira o target para os 7378 pontos. Nos 7470 pontos temos a LTA de longo prazo. Se o volume continuar baixo, pode ser que ela consiga animar os longos. Mais abaixo temos o importante suporte dos +- 7320 pontos.

Sonae Industria - PSI 20 (ticker: SONI)

A Sonae Industria está a viver uma situação muito complicada. Nas ultimas 3 sessões teve sempre fechos dentro da zona de suporte dos 1,519-1,50.



gráfico semanal 2008-2011

Na ultima mensagem da SONI, no passado dia 8, escrevi:

• Apesar deste cenário muito negro para os longos, encontro um factor que se pode revelar aliado dos touros para as próximas sessões. É possível identificar uma divergência positiva entre a cotação e o RSI, nos recentes  2 toques aos 1,519. Para a confirmação, seria importante fazer rapidamente um higher high, isto é, fazer um fecho acima dos 1,637.

Ela acabou por não conseguir fazer o higher high referido e foi testar novamente os 1,519.

gráfico diário

Ontem deixou um Dragonfly Doji Bullish, o que indica uma possível coreccção fraca a moderada. Hoje a vela foi ligeiramente verde. Será muito importante a cotação sair rapidamente da zona onde está a negociar.

Caso contrario pode ser activado, para sul, o rectângulo com uma projecção de +-0,12 €, o que atira o target para os +-1,48 €.

Sonaecom SGPS - PSI 20 (ticker: SNC)

A Sonaecom acabou por desvalorizar mais do que o PSi 20. Perdeu +- 8% ou 0,14 € nas ultimas 9 sessões, depois de ter encontrado a LTD de longo prazo. O nosso índice desvalorizou +-6% no mesmo período.



gráfico diário

A zona de suporte dos 1,551/1,524 têm conseguido aguentar muito bem esta investida do ursos no curto prazo.

Ontem fez um Inverted Hammer. Hoje repetiu essa vela. Isto pode indicar uma correcção deste movimento descendente fraca a moderada. Nova visita à LTD?

Alcoa Inc. - NYSE (ticker: AA)

No passado dia 11, depois do fecho do mercado, a Alcoa divulgou os seus resultados do ultimo trimestre. Apesar de terem sido muito melhores do que em igual período do ano passado, foram abaixo da expectativa dos analistas. No dia seguinte abriu em forte gap down, tendo já desvalorizado +-14%.



gráfico diário.

A vela deixada na passada segunda-feira, um hammer, indica uma correcção fraca a modera a esta recente tendência descendente. Ontem confirmou.

Penso que estão reunidas condições para o gap poder ser fechado em breve. Ao mesmo tempo foi criado uma possível suporte para o futuro com a referida vela. Entre os 17,5 e os +-15,00 não existia nenhum.

Light Sweet Crude Oil continuous - Globex (ticker: Clc1)

O Light Sweet Crude Oil voltou a aproximar-se da zona de resistência dos 113,5-110,8.



gráfico semanal 2008-2011

Basicamente anda a lateralizar, desde o dia 12 de Abril, no range 110,2/105,35. A projecção deste rectângulo é de 4,85 USD, o que atira o target para novos máximos caso a quebra seja para norte.



gráfico 4 horas



Libra Esterlina - Dólar

Confesso que tenho analisado muito poucas vezes este par. Mas ao passar em revista os gráficos de vários pares, encontrei a Libra Esterlina com o Dólar num ponto interessante.

O par continua do lado Bear no muito longo prazo. Está para sul da fronteira, nos 1,705. 

gráfico mensal 1995-2011

Aliás, a LTD de longo prazo, com quase 4 anos de existência, demonstra muito bem isto. Sem grandes resistências como referências, esta será a principal luta dos touros neste momento.



gráfico semanal 2007-2011

Se no muito longo prazo dominam os ursos, no longo/médio prazo os touros têm vindo a demonstrar mais força.

Praticamente desde o inicio deste ano, a cotação vem evoluindo dentro de um canal ascendente. Confesso que me está a surpreender esta evolução. Têm existido divergência negativa entre a cotação e o RSI, mas as correcções não estão a ser significativas, com excepção do fim do mês de Março, onde perdeu 440 pips em 4 dias.



gráfico diário

Observando mais de perto, um gráfico de 4 horas, parece estar a fazer uma bandeira. A projecção desta figura é enorme: +-450 pips. O target fica para os +-0,651.



gráfico 4 horas

Parece muito forte este target. Caso ele se confirme a LTD fica anulada.

Apesar de tudo a minha preferência neste momento vai para o par USD/CHF que analisei na anterior mensagem. Tecnicamente acho mais interessante, pelo menos nestes últimos meses.



Dólar - Franco Suíço

O par  Dólar - Franco Suíço continua a sua longa caminhada descendente.

Este domínio dos ursos é muito bem demonstrado quer pela LTD de médio/longo prazo, quer principalmente da LTD de curto prazo. Esta começou a ser formada em Fevereiro deste ano e parte exactamente da tendência primaria, sendo bem acentuada sua inclinação.



gráfico diário

No dia 17 de Março deixou um brutal hammer. Esta vela provocou uma correcção interessante, mas a cotação quando atingiu a resistência dos +-0,933 parou.

No dia 20 de Março fiz esta referencia na mensagem deste par:

• Na passada quinta-feira deixou um interessante hammer, que pode indicar uma possível correcção fraca a moderada. A sessão seguinte conseguiu fechar positiva. No entanto eu acho que os mínimos vão ser testado em breve. Normalmente quando surgem velas com uma grande cauda, em dias de grande volatilidade, isso significa muita falta de força dos touros. Uma reacção inicial é normal, para depois serem novamente testados esses mínimos.

Passado praticamente um mês esses mínimos foram realmente testados. Este recente pico descendente terminou 30 pips acima do anterior. No entanto, se consideramos apenas os fechos, estes foram +-60 pips abaixo. Esta situação provocou uma divergência positiva entre a cotação e o RSI (assinalado pelo quadrado azul).



gráfico diário

Este par continua bastante técnico. No ultimo mês têm andado a lateralizar durante períodos relativamente curtos. Quando as suas linhas inferiores/superiores são quebradas, têm respeitado de uma forma muito interessante os seus targets.



gráfico 4 horas

Actualmente lateraliza entre os 0,899 e os 0,890. Nas ultimas horas têm andado encostado à resistência. Caso esta seja quebrada o target vai para os 0,908. Curiosamente os 0,899 correspondem aos 23,6 de retracement do anterior movimento descendente, e os 0,908 ficam perto dos 38,2!



gráfico 1 hora

Neste momento existe um factor importante a vigiar: caso a cotação não consiga superar esta barreira dos 0,899, vai ser formada uma divergência negativa entre ela e o RSI. Neste caso, pelo menos os 0,8955-0,8945 devem ser por certo visitados.



The Walt Disney Company - NYSE (ticker: DIS)

A Walt Disney está a viver um verdadeiro Bull Market desde Março de 2009. Valorizou 188%, com um ganho de 28,66 USD.

Durante o mês de Fevereiro andou a negociar junto dos seus "míticos" máximos históricos, nos 44,10. Teve mesmo a negociar 2 sessões acima dele, mas fechou sempre abaixo.



gráfico semanal 1998-2011

Durante o ano de 2010 teve muitas dificuldades em quebrar a forte zona de resistência entre os 37,97-36,90. O inicio de 2011 trouxe reforçada energia aos touros. Conseguiram levar a cotação aos seus máximos históricos em apenas 6 semanas. Neste ponto começou a ser formada uma divergência negativa entre a cotação e o RSI. Começava a correcção.



gráfico diário

Esta correcção coloca os ursos no comando a muito curto prazo, devido ao lower high deixado no final de Março.

Assim, existe um possível triângulo descendente, com uma projecção de 4 USD, o que atira o target para os 36,40.

Ontem deixou um hammer, o que pode indicar uma correcção fraca a moderada a este movimento descendente.

Brisa - PSI 20 (ticker: BRI)

A Brisa continuou na sessão de hoje os péssimas últimos 2 dias da semana passada.  Hoje fechou abaixo dos 4,51, importante suporte criado em Maio de 2010. Os minimos de 2009, onde parou a queda do seu último Bear Market, estão já muito perto, nos 4,26.



gráfico semanal 1999-2011

Considero os 4,26 como fundamentais aos touros. Caso este ponto não aguente, fica aberta a porta para o abismo.

O cenário não está nada famoso para os longos. As ultimas 3 sessões foram cheias de volatilidade, com volumes muito altos. Parece que vamos ter o  target do triângulo simétrico, nos 4,36, mesmo alcançado. Será suficiente?



gráfico diário



Jerónimo Martins - PSI 20 (ticker: JMT).

A Jerónimo Martins desvalorizou 3,71% na sessão de hoje, perdendo 0,415€.

Fechou a sessão mesmo no limite da zona de suporte e linha inferior do triângulo descendente. A projecção desta figura é de 2,2 €, o que atira o target para os +-8,45. A vela de hoje é um enorme Marubuzo, com um volume forte, bem acima da sua média.



gráfico diário

Até aos +-7.85 não existem zonas de amparo relevantes. A fúria dos touros em 2010 não o permitiu. A mais consistente e perto do target está nos 7,85.

Galp - PSI 20 (ticker: GALP)

A bolsa nacional teve um dia muito feio. A Galp não escapou a esse cenário. Hoje fechou a desvalorizar 3,32%, perdendo +-0,45 €.

A zona de suporte de curto prazo, linha inferior do rectângulo onde andou a negociar nos últimos 2 meses, foi quebrada. O target desta figura está nos +-13,70.



gráfico diário

A LTA de longo prazo, que vêm sustentando a sua valorização desde Dezembro de 2008, está neste momento nos 14,22. Caso ela não aguente existe o histórico suporte dos +- 13,80., valor muito perto do target acima referido.


gráfico semanal 2008-2011

A vela de hoje é muito feia, um enorme marubuzo. Apesar de tudo encontro um aspecto relativamente interessante para os touros: o volume foi abaixo da média. Com este factor, a LTA pode aguentar esta queda, sendo assim um bom ponto de entrada?

Para quem negoceia a longo prazo pode ser. Mas no curto prazo, parece difícil os 13,80 não serem visitados.

S&P 500

O principal índice de referência americano atravessa um momento de alguma indefinição.

Se observarmos a big picture, afastando assim os ruídos, o S&P 500 têm vindo a ser travado pela histórica zona de resistência dos 1326-1316 pontos.



gráfico semanal 2006-2011

Esta situação, como é óbvio, não coloca minimamente em causa a tendência ascendente de médio/longo prazo. A tendência primária até aos 1150 pontos continua em vigor. Abaixo dos 1227-1219 pontos os ursos começam a sorrir a médio prazo.

No curto prazo os touros não conseguiram fazer novo higher high, apesar de terem andado 6 sessões consecutivas perto dos maximos de Fevereiro passado.



gráfico diário

Existem 2 possíveis figuras, que podem marcar os movimentos dos próximos meses, com sentidos opostos.

Um Head & Shoulders invertido, com uma projecção de +- 94 pontos (target para os +-1430 pontos), e um duplo topo, também com uma projecção de +-94 pontos (target 1155 pontos).

Em ambos os casos é muito cedo para falar nestas figuras. No entanto não é muito correcto tecnicamente referir o H&S. Os volumes não estão a corresponder ( a cabeça têm volume maior do que o 1º ombro) e ele costuma aparecer um fundos, o que não é o caso.

Relativamente ao duplo topo, já me parece mais correcto. Os volumes estão dentro da normas, desvalorizou perto de 10% e voltou a subir. O segundo pico teve também menos volume do que o primeiro.

Confesso que o meu sentimento actual não me deixa acreditar muito neste ultimo cenário. Mas os aspectos técnicos estão mais direccionados para ele. Até à quebra da neckline, nos 1250 pontos, continuo mais longo do que curto.

Akamai Technologies - Nasdaq (ticker: AKAM)

A Akamai continua a viver um período complicado. Desvalorizou 36,5%, desde os máximos alcançados a 8 de Dezembro nos 54,65, chegando a perder +- 20 USD.

Apesar de tudo, a tendência de longo prazo é ainda ascendente. A de médio prazo é descendente e a curto neutra.



gráfico semanal 2007-2011

Desde Fevereiro deste ano, a cotação vêm sofrendo a pressão de duas forças contrarias. A agora zona de resistência entre os 40,87-39,20 está a ajudar os ursos. O suporte dos 34,85 e a LTAde longo prazo os touros.



gráfico diário

A semana passada trouxe uma novidade: a formação de um higher low relativo. Se isto é suficiente para eu pensar entrar longo? Não! Apenas a quebra dos 40,87-39,20 me faz ponderar. Mas pode estar aqui o primeiro sinal de inversão da tendência de médio/curto prazo.

Dados Económicos

Algumas das cotadas americanas que apresentam resultados esta semana:

• Halliburton Co 18-04-2011 11:57 Q1 2011
• Citigroup Inc 18-04-2011 13:00 Q1 2011
• Texas Instruments Inc 18-04-2011 21:30 Q1 2011
• Harley-Davidson Inc 19-04-2011 Bef-mkt Q1 2011
• US Bancorp 19-04-2011 Bef-mkt Q1 2011
• Goldman Sachs Group Inc/The 19-04-2011 13:00 Q1 2011
• Intel Corp 19-04-2011 Aft-mkt Q1 2011
• Johnson & Johnson 19-04-2011 Q1 2011
• Yahoo! Inc 19-04-2011 Q1 2011
• EMC Corp/Massachusetts 20-04-2011 12:00 Q1 2011
• Wells Fargo & Co 20-04-2011 13:00 Q1 2011
• QUALCOMM Inc 20-04-2011 21:00 Q2 2011 0.803 Q2
• American Express Co 20-04-2011 Aft-mkt Q1 2011
• Apple Inc 20-04-2011 Aft-mkt Q2 2011
• General Electric Co 21-04-2011 Bef-mkt Q1 2011
• McDonald's Corp 21-04-2011 Bef-mkt Q1 2011
• Nokia OYJ 21-04-2011 11:00 Q1 2011
• Philip Morris International Inc 21-04-2011 12:00 Q1 2011
• Morgan Stanley 21-04-2011 12:15 Q1 2011
• Rockwell Collins Inc 21-04-2011 12:30 Q2 2011

Empresas portuguesas a presentar resultados:

• Portucel 20-04-2011 Q1 2011

Bovespa - Índice brasileiro

O Bovespa não apresenta qualquer novidade desde a minha ultima mensagem, no dia 3 deste mês.

Ele continua a sua lateralização de médio prazo (desde Agosto de 2010), entre a zona resistência de 73.1K/72.0K e o suporte dos 64.0K pontos.



gráfico semanal 2008-2011



Nas primeiras sessões deste mês, quebrou o range onde vinha negociando para norte, entre os 68,2 e os 66,0. O seu target foi rapidamente atingido. Os touros não tiveram força para continuar a sua caminhada. Neste momento, o suporte dos 66K está outra vez a ser testado.



gráfico diário

Caso ele não aguente existe o importante suporte dos 64,0 K, a apenas 3% de distancia.



Euro - Dólar

O par Eur-Usd continua a evoluir dentro do canal ascendente, que vêm sendo formado desde 14 de Fevereiro.



gráfico diário

Esta semana, acabou por encontrar uma resistência nos +-1,451, um pouco abaixo dos 1,457 que tinha referido na minha anterior mensagem .

As 5 sessões encostadas à já referida resistência, permitiu o aparecimento de uma divergência negativa (assinalado pelo quadrado vermelho) no gráfico diário, entre a cotação e o RSI. Assim, considero bastante normal os 1,421 ou a linha inferior do canal, neste momento nos 1,420 poderem vir ser visitados nos próximos dias.



gráfico diário

Num gráfico de 4 horas é bem perceptível a lateralização que teve esta semana. Andou a negociar entre os 1,4518 e os +-1,438. A projecção deste rectângulo é de 127 pips, o que atira o target para os 1,425. Este valor é muito próximo da resistência do antigo triângulo ascendente e da linha inferior do canal ascendente.



gráfico 4 horas

Também neste gráfico é bem visivel a já referida divergência negativa.