Agradecimento

caros frequentadores deste blog,


Ao fim de 14 meses, 1 000 mensagens e 21 000 visitas este blog vai deixar de ser actualizado.

Inicio um novo projecto destinado aos mercados financeiros. Todas as minhas análises passarão a estar presentes num novo blog, agora com a colaboração de 2 grandes amigos com uma larga experiência de bolsa: o J Alves e o Zecatreca.

Muito obrigado a todos os visitantes.

O novo endereço é:

http://portugueseteamtraders.blogspot.com/

EDP Renováveis - PSI 20 (ticker: EDPR)

A EDP Renováveis foi uma das grandes estrelas do PSI-20 na sessão de hoje. Valorizou 4,24%, enquanto o índice português perdeu 1,39%.

Desde a minha ultima mensagem da EDPR, no passado dia 9 de Novembro, os seus gráficos não apresentam novidades. Continua com a tendência descendente/neutra no longo prazo e neutra a médio prazo. No curto prazo apresenta-se ligeiramente neutra ou mesmo ascendente. Basicamente lateraliza num amplo intervalo, entre os 5,28 e os 3,89-3,34 no ultimo ano.

gráfico semanal 2008-2011

Desde Outubro anda a negociar (em fecho) dentro do range 4,40-4,05. Os seus volumes vêm sendo bastante fracos durante estes 2 meses. Nas ultimas 3 sessões ele vem aumentando e hoje ficou dentro da sua média, alcançando valores idênticos a Outubro.

gráfico diário

Apesar desta pequena lateralização, continuo a referir poder estar a formar um triângulo ascendente (com os referidos volumes a ajudar). A sua projecção é de 0,70€ o que atira o target para os 5,17. Curiosamente este valor é junto da resistência dos 5,24€.

A formação deste possível triângulo vem-se arrastando no tempo. Já leva 4 meses. A formação deste tipo de figura demora 2 a 3 meses em média. Mas pode ser superada. Portanto ainda o considero válido. A resistência dos 4,47€ tem a ultima palavra...ou a sua linha ascendente...

S&P 500 - índice americano

O S&P 500 não apresenta qualquer novidade, relativamente à minha ultima mensagem (16 de Novembro) na sua Big Picture (gráfico semanal). Este facto não deixa de ser bastante curioso, devido às enormes incertezas sentidas nestas ultimas semanas.

gráfico semanal 2008-2011

Na passada semana o principal índice americano encontrou 3 importantes forças na sua caminhada ascendente.  A LTD de médio prazo, uma interessante zona de resistência junto dos +-1265 pontos e a sempre forte e mítica média dos últimos 200 dias. Estes 3 factores provocaram um recuo da cotação até à zona de suporte dos 1227-1219 pontos.

Esta zona de suporte coincide com o intervalo de 50% a 38,2% de retracement de Fibonacci relativamente à subida 1159 aos 1167 em cash.

gráfico diário

Neste momento considero o S&P 500 numa zona de interessante equilíbrio. A ruptura dos +-1265, LTD e M200 pode levar o indicae a interessantes subidas. A quebra dos 1227-1219 deve provocar a visita aos mínimos de Agosto e Setembro.

Observando mais de perto, um gráfico de 4 horas de CFDs (produto baseado nos movimentos dos futuros deste índice), existe uma possível (mas enorme) figura a favorecer os longos: uma Bullish Flag.



gráfico 4 horas CFDs

A sua projecção é de 119 pontos, o que atira o target para os 1345, valor muito próximo dos máximos anuais.

Dólar índex

O Dólar Índex fechou esta semana totalmente neutro, com uma variação 0,01%.

gráfico semanal 2008-2011

A vela semanal mostra bastante indefinição, um Doji, que não coloca em causa o padrão de candlestick deixado a semana passada (Bearish Harami). A divergência negativa nos últimos 2 maximos relativos também continua presente. Por estes motivos continuo a considerar muito provável uma correcção.

O gráfico diário confirmou o Bullish Engulfing deixado nas ultimas 2 sessões da semana passada, conseguindo manter a cotação acima da linha inferior do canal ascendente.

gráfico diário

Curiosamente as ultimas 2 velas desta semana formou um possível Bearish Harami, o que vem reforçar os sinais do gráfico semanal.

Os volumes vêm diminuindo constantemente ao longo do referido canal e o RSI na passada quinta-feira deu um importante sinal. Ele foi testar a sua média de 14 dias e não a consegui superar para norte. Este simples pormenor tem transmitido sinais muito fieis de movimentos ascendentes ou descendentes neste índice.

Esta semana existem sinais coincidentes no gráfico semanal e diário, ao contrario da semana passada. A zona de suporte dos 76,5/76,3 deve ser novamente visitada em breve.

Para terminar, deixo ficar a evolução semanal dos vários cross que compõem este índice:

• EurUsd (57,6% de peso nesse índice) desvalorizou 0,06%
• UsdJpy (13,6%) fechou a semana a perder 0,42%
• GbpUsd (11,9%) ganhou 0,47%
• UsdCad (9,1%) perdeu 0,21%
• UsdSek (4,2%) perdeu 0,21%
• UsdChf (3,6) perdeu 0,13%

Numa semana praticamente neutra para todos os cross, registo para o EURUSD. Foi o único ganho do dólar face às outras moedas.

AEX - indice holandês

Desde o final de Julho que não deixo ficar uma analise ao índice holandês.

Hoje o AEX fechou num ponto muito interessante, talvez o mais "esclarecido" dos principais índices europeus.

O AEX sofreu pesada desvalorização desde o inicio do mês de Abril deste ano, perdendo +-30% do seu valor até Setembro, mínimo dos últimos 2 anos e meio.

gráfico semanal 2007-2011

Entre Agosto e Setembro formou uma divergência positiva entre a cotação e o RSI, que permitiu nova aproximação à zona de resistência dos 307/301 pontos. Perto deste ponto estava presente uma LTD de médio prazo. Factores muito fortes a favor dos ursos, levando a nova queda.

A desvalorização parou novamente na zona de suporte dos 270-266 pontos, formando um higher low relativo. Um pequeno mas interessante sinal Bullish.

gráfico diário

Esta semana negociou sempre dentro da zona de resistência já identificada. Curiosamente a LTD também está encostada a esses valores. Esta linha leva já 5 pontos de contacto com a cotação, o que transmite um peso muito importante. Quando em Maio deste ano quebrou a LTA de médio/longo prazo entrou em forte desvalorização...

Sem duvida um ponto chave para os longos deste índice. Importante zona de resistência e imponente LTD. A quebra destes 2 pontos permite terminar a tendência descendente de médio/longo prazo e a neutralidade de curto prazo.

Um possível ponto de entrada longo muito interessante e com boa capacidade de valorização. A acompanhar segunda-feira....

Euro - Dólar (ticker: EURUSD)

Apesar de todo o nervosismo existente nos mercados financeiros, o cross EURUSD não apresenta grandes novidades na sua big picture (gráfico semanal). Nas ultimas 3 semanas negoceia dentro do range +-1,353-1,323.



gráfico semanal 2007-2011

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas, o cross quebrou a LTA que vinha formando desde o dia 25 de Novembro. Esta ruptura permitiu a continuação de sucessivos lowers highs e lowers lows durante este mês de Dezembro e foi praticamente atingido o target da ultima Bear Flag.

gráfico 4 horas

Durante esta madrugada ficou formada uma divergência positiva entre o RSI e a cotação. A reforçar este aspecto positivo para os longos, também formou-se um Hammer na ultima vela horária dessa divergência. Estes factos permitiram nova visita à importante zona de resistência dos 1,344/1,342.

gráfico 1 hora

Novamente os touros não possuíram força para quebra zona de resistência dos 1,344/1,342.

Neste momento corrige e está a testar os 38,2 de retracement de fibonacci deste recente movimento para norte. Será importante os 38,2 (1,337) ou os 50,0 (1,335) aguentarem este movimento descendente. caso se confirme estes valores como suporte, a importante zona de resistência deve ser quebrada.

EDP - PSI 20 (ticker:EDP)

A EDP a apresentar um comportamento superior ao PSI-20 nas ultimas semanas. A sua tendência a longo prazo continua descendente, mas nos últimos meses está ascendente, algo que já não sucedia desde o final de 2010.

gráfico semanal 2007-2011

A EDP continua a evoluir dentro do possível triângulo ascendente. Os volumes durante a sua formação vinham diminuindo. Esta semana na aproximação à resistência aumentaram, mas sempre na sua média.

O fecho de hoje foi o mais alto desde Julho deste ano e conseguiu superar a sua média móvel simples de 200 dias.

gráfico diário

A EDP parece ter condições para finalmente quebrar a resistência dos 2,475 e assim activar a referida figura. A sua projecção é de 0,44€, o que atira o target para os 2,91€.

A quebra desta resistência é um forte sinal dos longos e uma importante vitória. A segunda e talvez a mais importante será quebrar a LTD de longo prazo, neste momento nos 2,74.

Prata (ticker: XagUsd)

A prata vêm sofrendo uma interessante desvalorização desde os seus máximos históricos no passado dia 25 de Abril. Neste momento está a +-35% desse valor.



gráfico semanal 2008-2011

Apesar desta forte desvalorização, o XAGUSD ainda vive o seu Bull Market. No entanto, a quebra da zona de suporte dos +-33,50 USD foi o primeiro sinal de fraqueza dos longos. O segundo e derradeiro está no suporte dos 26,35, local onde se encontra a LTA de longo prazo.

A médio prazo dominam os ursos (bem demonstrada pela LTD a azul) e a curto prazo existe um interessante equilíbrio. Nas ultimas 7 semanas pode estar a formar um triângulo simétrico. A sua projecção é de 5,50 USD. Em caso de ele ser quebrado a favor da actual tendência descendente, o suporte dos 26,35 vai ser testado (a sua validade temporal começa a ficar no limite).

gráfico diário