Dólar índex

O Dólar Índex terminou a semana a valorizar 2,48%. Nas ultimas 4 semanas leva uns interessantes 7,2% de crescimento.

gráfico semanal 2008-2011

Ontem fechou acima da resistência dos 79,05, tendo praticamente alcançado o target do rectângulo onde lateralizou durante 3 meses. Os touros estão cheios de força, mas até onde pode ir esta valorização? Em 2010 os 80,00 foram um importante suporte, mas em 2011 essa barreira foi um pouco mais acima, nos 81,60.

gráfico diário

Existem pequenos argumentos a poderem facilitar uma correcção neste movimento ascendente. Parta além da já referida resistência de 2010, o RSI está ligeiramente sobrecomprado. Nos últimos 3 anos, sempre que o RSI ultrapassou os 70 pontos o índice corrigiu um pouco.

Esta semana começou com um gap up. Não sendo muito frequente este facto, sempre que tal sucedeu, os gaps foram fechados passadas algumas sessões. Por estes 3 factores parece ser provável existir a referida correcção brevemente. Nova visita ao agora suporte dos 76,xx?

Para terminar deixo ficar a evolução semanal dos vários cross que compõem este índice:

• EurUsd (57,6% de peso nesse índice) desvalorizou 2,20%
• UsdJpy (13,6%) fechou a semana a perder 0,14%
• GbpUsd (11,9%) perdeu 2,10%
• UsdCad (9,1%) ganhou 4,84%
• UsdSek (4,2%) ganhou 4,25%
• UsdChf (3,6) ganhou 3,27%

O dólar teve fortes valorizações esta semana, com especial destaque em relação ao dólar canadiano e à coroa sueca. Curiosamente foi completamente neutro em relação ao iene.

Halliburton Company - NYSE (ticker: HAL

A Halliburton Company sofreu uma pesada desvalorização durante as primeiras 3 semanas do mês de Agosto, perdendo +-36% nesse período. Apesar deste facto, continua em Bull Market, ao manter a tendência de longo prazo claramente ascendente. A fronteira para território neutro, neste time frame, está nos 35 USD.

gráfico semanal 2006-2011

Neste momento, a HAL está a negociar junto de uma interessante zona de suporte e de uma LTA de longo prazo. Caso estes 2 pontos cedam existe o já referido e importante suporte dos 35 USD.

gráfico diário

Apesar dos sucessivos lowers highs relativos que  que vêm realizando, definindo a tendência de médio e curto prazo claramente descendente, eu estou a acompanhar  com bastante interesse a HAL, numa perspectiva de médio/longo prazo. Considero o rácio de risco atractivo. Claro que a ruptura dos 35 USD coloca esta cotada numa situação muito desfavorável.

A reforçar a minha ideia está a situação da Industry da energia que analisei na anterior mensagem.

Industry Oil & Gás - S&P 500 (ticker: $DJUSEN)

A Industry da energia possui neste momento o 3º maior market value do S&P 500 (12,08% de peso).

A DJUSEN acabou por ter uma desvalorização bem superior (23,5%) relativamente ao principal índice americano durante o inicio do mês passado (+-18,5%). Esta queda parou numa importante zona de suporte.

gráfico semanal 2007-2011

Desta forma conseguiu manter a sua tendência de longo prazo ascendente, enquanto a médio e curto prazo é claramente descendente.

Desde o dia 8 de Agosto parece estar a lateralizar, consolidando num intervalo relativamente abrangente, com +- 10% distancia entre suporte e resistência. No gráfico diário tenho desenhado um possível triângulo ascendente, mas desconfio um pouco da sua consistência.



gráfico diário

Os valores a vigiar estão bem definidos: +-590 e os +-530 pontos. A quebra de um destes valores vai marcar o rumo dos próximos tempos.

No caso de ser superada a resistência, as cotadas desta Industry podem dar um excelente retorno a médio prazo.

Nasdaq 100 - índice americano

O Nasdaq 100 continua a apresentar um excelente comportamento. A semana passada conseguiu quebrar a  resistência dos 2255 pontos.

gráfico semanal

Aliás, nas ultimas 4 sessões negoceia acima dos máximos do anterior Bull Market, nos 2239 pontos. Ontem fechou a "apenas" 130 pontos dos máximos dos últimos 10 anos.

gráfico diário

Observando mais de perto, o Nasdaq 100 teve um comportamento interessante na sessão de ontem. Começou com um pullback aos 2255 pontos, foi ao encontro da resistência dos 2318 no final da sessão e fechou relativamente perto desses valores. Esta será talvez a ultima barreira a ser derrubada pelos touros para os máximos voltarem a ser atingidos.

gráfico 2 horas cash

Curiosamente o gráfico de 2 horas em CFDs apresenta um canal ascendente que vêm sendo formado desde os mínimos de Agosto. Hoje está a negociar encostado à linha superior.



gráfico 2 horas CFDs

Nestes valores pode existir uma pequena correcção. Existe uma divergência negativa entre o RSI e a cotação.

Euro - Iene (ticker: EurJpy)

O par do Euro com o Iene leva 5 meses consecutivos a desvalorizar, perdendo aproximadamente 1900 pips! Nos últimos dias vem negociando em mínimos de 10 anos.

gráfico mensal

Em Março passado, o banco central do Japão (BOJ) teve uma forte intervenção na desvalorização da sua moeda, devido à mais importante injecção de liquidez da sua história. Este facto permitiu o EurJpy quebrar a forte resistência dos 115,4. Durante 4 semanas valorizou +- 1700 pips.

gráfico semanal

Depois da forte e rápida subida, o par entrou novamente em sentido descendente. Ainda lateralizou entre maio e Junho, mas em Julho e Agosto formou um canal descendente. Este acabou por ser quebrado para sul, como é habitual acontecer em fortes tendências. Assim, o par apresenta nesta altura tendência claramente descendente a curto, médio e longo prazo.

gráfico diário

Apesar de todo este cenário Bearish, os touros podem começar a ter novamente vontade de entrar neste par. Existe uma possível divergência positiva no gráfico entre a cotação e o RSI, nos últimos 2 lowers lows. No gráfico de 4 horas, essa divergência também é visível.

Observando bem mais de perto, o gráfico de 1 hora,  é visível uma lateralização num range relativamente apertado (100 pips). Neste momento está a testar a resistência desses pequeno rectângulo. A sua projecção atira o target para junto da LTD de curto prazo, nos +-105,85. Antes existe uma pequena resistência a colocar à prova esta recente correcção.

gráfico 1 hora

Dólar - Franco Suíço (ticker: USDCHF)

O Franco Suíço é normalmente uma moeda utilizada pelos investidores como refugio em momentos de fortes quedas nos mercados. As fortes desvalorizações que estes sofreram no final de Julho e inicio de Agosto favoreu a queda do UsdChf. Em 12 sessões perdeu aproximadamente 1200 pips.

Ao rápido movimento para sul, os touros responderam com duas bruscas subidas. A segunda foi causada por uma assumida intervenção do banco central suíço (SNB). No passado dia 6, o SNB informou a indexação da sua moeda face ao euro, fixando um mínimo para a moeda única europeia nos 1,20 francos suíços, de modo a conter a valorização da divisa suíça. Este facto acabou obviamente por ter forte interferência no UsdChf.

gráfico diário

Tecnicamente o cross está a negociar junto de uma zona de resistência 0,893/0,889, assim como a testar a LTD de longo prazo, com 1 ano de existência.

O provável aliviar de posições dos longos permitiu o aparecimento de um canal descendente, bem visível no gráfico de 1 hora. Este acabou por ser quebrado, primeiro num falso break para sul e depois para norte.

gráfico 1 hora

O UsdChf, tal como o EurUSd, abriu em gap (up) ainda não fechado. As ultimas horas de negociação têm permitido o aparecimento de uma divergência negativa entre a cotação e o RSI.

Euro - Dólar (ticker: EURUSD)

A big picture do cross EurUsd não tem apresentado novidades nas ultimas sessões. Ele continua a negociar dentro dos limites da fronteira entre o fim do domínio dos touros e o inicio de novo reinado dos ursos.

gráfico diário

O último lower low permitiu a formação de uma nova LTD de longo prazo, com um ano de existência. Neste momento encontra-se nos 1,351, muito perto da fundamental zona de suporte dos 1,349-1,342.

A semana começou com um gap down. É importante referir um pormenor sobre estes gap abertos. Alguns brokers permitem negociar no mercado cambial 7 dias por semana, sem interrupções. No entanto, entre o fecho do mercado americano à sexta-feira até à abertura dos mercados asiáticos na madrugada de segunda-feira o volume de transacções é bastante reduzido. Por este motivo, grande parte dos brokers não permitem negociar durante esse período. É nesta fase que podem aparecer os gaps.

Tal como a semana passada, esta semana começou com o já referido gap down. Eles costumam ser fechados passado pouco tempo. Observando o gráfico de 1 hora parece que o mesmo pode suceder ainda hoje. Existe uma pequena divergência positiva entre o RSI e a cotação.

gráfico 1 hora

Esta divergência acabou por ser formada no pullback à LTD de curto prazo, quebrada a semana passada. Estas curiosidades/coincidências, constantes e fundamentais da analise técnica, normalmente permitem realizar excelentes pontos de entrada...será mais um?