Dólar índex

O Dólar índex continua sem novidades. Os ursos continuam cheios de força, levando este índice a desvalorizar fortemente. Leva 5 semanas consecutivas no vermelho.



gráfico semanal 2008-2011



O índice ainda têm margem para uma desvalorização superior a 2%, até alcançar a importante zona de suporte dos 72,00-71,31.

Desde que fez uma pullback à agora resistência dos 75,63, o índice caíu brutalmente. O RSI entrou em zona de sobrevendido, mas ainda não atingiu valores idênticos a Novembro de 2010, onde teve uma forte reacção.



gráfico diário

Para terminar deixo a evolução semanal das 6 moedas que compõem o cabaz do dólar índex:

• EurUsd (57,6% de peso nesse índice) valorizou 1,74%
• UsdJpy (13,6%) fechou a semana a perder 0,77% ,
• GbpUsd (11,9%) ganhou 1,11%,
• UsdCad (9,1%) perdeu 0,83%,
• UsdSek (4,2%) perdeu 3,29%
• UsdChf (3,6) perdeu 2,02%

O Dólar acabou por desvalorizar em todos os pares!

EDP - PSI 20 (ticker:EDP)

A EDP continua a negociar sem grandes novidades nas ultimas semanas. Praticamente lateraliza, desde o dia 27 de Fevereiro, um intervalo aproximado de 12 cêntimos, entre os +-2,82/2,70.

Existiram alguns falsos breaks pelo meio, mas apenas com um fecho fora desse intervalo.

gráfico diário

Neste momento pode estar a formar um triângulo descendente, com uma projecção de 0,10 €. O target fica nos 2,63, curiosamente o suporte aproximado mais consistente.

DAX 30 - Índice alemão

O DAX 30 teve uma semana fantástica. Quebrou a resistência dos 7454 pontos e fechou a valores que já não alcançava desde Janeiro de 2008.



gráfico semanal 200-2011

Na anterior mensagem do DAX, no passado dia 21, escrevi:

• Hoje pode ter deixado ficar um um Abandoned Baby Bearish. Caso isto se confirme podemos ter nova correcção forte, a este movimento ascendente.

Puro engano! O mercado em geral, demonstrou esta semana muita força dos touros. O DAX acabou ter ganhar aproximadamente 3 %, valorizando +-210 pontos.

gráfico diário

As velas diárias que foi deixando durante a semana, não deixam duvidas: os touros estão com muita força, não existindo nenhum motivo para fechar posições longas...mas eu fechei a minha ontem nos 7485...porquê?

O meu plano de trade era fechar a posição junto da resistência. E nesse ponto começou a existir uma suposta divergência negativa...que não se concretizou, isto em gráfico de CFDs. No cash nunca fechou a existir esse sinal de divergência. O mercado europeu estava fechado, levando-me a fazer uma má avaliação da situação...paciência.

gráfico CFDs 2 horas

Agora espero um pullback aos 7460-7445 para voltar a abrir uma posição longa.

Johnson & Johnson - NYSE (ticker: JNJ)

A Johnson & Johnson têm um historial em bolsa muito interessante. Observando o gráfico mensal, desde 1971, apetece dizer que nunca viveu um Bear Market em toda a sua história...



gráfico mensal 1971-2011

Se observarmos a ultima década a ideia modifica um pouco. Teve 2 períodos de quedas bem interessantes: 

• de Março a Julho de 2002 desvalorizou 37%, perdendo 24,40 USD
• de Setembro de 2008, onde alcançou o seu máximo histórico a 72,76, a Março de 2009 desvalorizou 36,5 %, perdendo 26,50 USD.

Basicamente anda a lateralizar num intervalo bastante abrangente, desde 2003, entre os 47,50 e os +-70 USD.



gráfico semanal 2001-2011

Por este motivo no muito longo prazo existe equilíbrio de forças, tal como a longo e médio prazo. Desde o inicio de 2010 que também lateraliza entre os 66,0 e os +- 57 USD.



gráfico diário

No curto prazo os touros andam cheios de força. Quando no final de 2010, quebrou em baixa o triângulo simétrico onde andava negociar, ficou claro que os 56,98 deviam tornar a ser visitados. Não atingiu esse ponto mas esteve muito perto.

A 17 de Março formou-se um Harami Cross, permitindo aos touros voltarem a assumir o comando. Convém referir que aquela enorme cauda da vela do dia anterior não existiu, sendo um erro da base de dados da ProRealTime.

gráfico diário

No fundo, o mercado mais uma vez antecipou-se aos resultados revelados no passado dia 19. Nesse dia abre em forte gap up, cheio de volume. Já leva uma valorização de 8,5% ou 5,10 USD.

Parece normal a estes valores existirem uma correcção. Está perto uma importante resistência, o RSI e o MFI estão bastante sobrecomprados. O middle point da enorme vela de quarta-feira, nos +-64,50, pode ser um interessante ponto de entrada para quem está fora, ou para quem pretende reforçar a sua posição.

Industry Health Care - S&P 500 (ticker: DJUSHC)

A Industry Health Care está a ter um comportamento brilhante nas ultimas 6 semanas. É, em conjunto com a Industry Consumer Goods, a que mais têm permitido a valorização do S&P 500. Desde meados de Março já valorizou 12,5%. O S&P 500 cresceu 9%.

Neste momento negoceia em máximos históricos.



gráfico semanal 2004-2011

Na anterior mensagem desta Industry escrevi:

• As ultimas sessões, junto dos 352 pontos, têm vindo a originar divergências negativas entre a cotação e o RSI e MFI. Isto pode levar a um pullback aos 343 pontos, máximos de 2008. Este valor está a 3% do valor actual.

A potencia dos touros ultrapassou essa divergência e continuaram a sua caminhada para norte. Se durante 2010 foi das que mais acalmou o S&P 500, este ano está imparável. Não existe qualquer de abrandamento...



gráfico diário



PSI 20 - Índice portugês

O PSI-20 continua sem novidades a longo/médio prazo. Negoceia entre a LTD de médio prazo, que começou a ser formada em Abril de 2010, e a LTA de longo prazo, com 2 anos de existência.

Hoje apresentou uma pequena novidade no curto prazo: fez um pullback à zona de resistência e recuou. O volume foi abaixo da sua média.



gráfico diário

A vela deixada hoje, um doji, dá a entender nova aproximação à LTA. Caso esta não aguente, o target do rectângulo deve ser alcançado. Curiosamente este está muito perto de um importante suporte.

Sonaecom SGPS - PSI 20 (ticker: SNC)

A Sonaecom está bastante estável nas ultimas 6 sessões. Negoceia dentro de uma zona de suporte/resistência, nos 1,55-1,52, com volumes muito fracos.



gráfico diário

A quebra de um destes pontos, vai marcar o movimento no curto prazo. Resta esperar para ver se a quebra é para sul ou para norte. A ser confirmado o movimento descendente do PSI-20, a SNC deve acompanhar essa desvalorização.

Apresenta resultados no dia 5 de Maio.

Crude Oil Brent CRD continuous - ICE (ticker: LCOc1)

O Brent alcançou os máximos dos últimos 2 anos e meio, no passado dia 10 de Abril, nos 127,02 USD. O seu máximo histórico foi feito no dia 11 de Julho de 147,50. Neste momento está nos 125,9.



gráfico semanal 2007-2011

Depois de ter alcançado os 127,02, fez um pullback ao suporte dos 119,9. Nessa altura foi formada uma falling wegde, com uma projecção de 5,37 USD. O target está nos +- 128 USD.



gráfico 4 horas



Akamai Technologies - Nasdaq (ticker: AKAM)

A Akamai vêm tendo um movimento ascendente interessante, desde meados de Março, tendo crescido +-18% em mês e meio. Isto depois de ter desvalorizado 36,5%, desde os máximos alcançados a 8 de Dezembro nos 54,65.

Ontem fechou dentro do limite da zona de resistência dos 40,87-39,18.



gráfico semanal 2007-2011

No dia 15 de Março encontrou a LTA de longo prazo, que vêm sustentando a sua subida desde Janeiro de 2009, tal como o suporte dos 34,85. Aqui estava a fronteira para a tendência primaria se manter ascendente, ou não.

A reacção dos touros neste local foi muito interessante. Ao ponto de nas ultimas 30 sessões ter feito 2 highers higs e 2 highers lows. Isto permitia os touros assumirem o comando no curto prazo. A longo prazo o seu domínio continuava, deixando apenas o médio prazo para os ursos.



gráfico diário

Ontem a AKAM divulgou os seus resultados, depois do fecho do mercado. Apesar de eles terem demonstrado um crescimento de 15% em relação ao período homólogo do ano passado, os analistas ficaram decepcionados com as previsões para o próximo trimestre. Como resultado, em after hours desvalorizou 10% e em pré-market está a perder 12,40% neste momento.

Este facto pode levar a ser activado um padrão de continuação da tendência descendente de médio prazo e colocar assim a tendência primaria em ruptura. Afinal, os ursos podem ter armado uma ratoeira aos longos, com os recentes 2 highers higs e 2 highers lows. Pode ter sido formado uma bandeira, com a brutal projecção de +- 18USD. O target vai para os 23 USD!



gráfico diário 2008-2011

Existe um importante zona de suporte, nos 27,24-25,09. Neste momento parece impossível de ser alcançada, mas será mesmo? Eu vou regressar com uma posição curta...não vai ser fácil a escolha do ponto de entrada, com esta brutal queda em pré-market.

Brisa - PSI 20 (ticker: BRI)

A Brisa continua a sua caminhada em direcção aos mínimos de 2009, onde parou a queda do seu último Bear Market nos 4,26.

Esta está a ser a 4ª semana consecutiva a desvalorizar.



gráfico semanal 2008-2011

Depois do triângulo simétrico ter sido quebrado, a Brisa tinha 2 importantes suportes para evitar a cotação de atingir o target dessa figura, nos 4,36. A quebra do primeiro, nos 4,73, foi muito violenta, com um volume muito forte. O segundo, nos 4,509, nem chegou a ser obstáculo...



gráfico diário

Apesar de todos os sinais estarem a favor dos ursos, eu começo a encontrar alguns sinais a favor de uma possível correcção a esta forte queda.

O RSI, no gráfico semanal, está em valores onde têm sido hábito reagir, desde os mínimos de 2009. O MFI, no gráfico diário, também está na mesma situação. Mas o aspecto mais importante é a possível divergência positiva entre a cotação e o RSI, existente nos últimos lowers lows.

Apesar destes aspectos referidos, abrir posições longas é extremamente arriscado. Será tentar adivinhar um fundo. Caso exista um ressalto perto dos valores actuais, pode ser um bom momento para aliviar posições longas abertas. Enquanto a BRI continuar abaixo dos 4,73 o risco é enorme. Este valor será a primeira batalha importante a ganhar pelos touros.

The Coca-Cola Company - NYSE (ticker: KO)

A Coca-Cola leva 5 semanas a negociar acima dos 65,71, agora suporte. Semanas muito importantes. É preciso recuar a 1999 para observar a KO a negociar em semelhantes valores.

gráfico semanal 1999-2011

Durante 5 meses lateralizou num rectângulo, com uma projecção de 3,80 USD. O seu target estava nos 69,50. No dia 14 deste mês atinge os 68,47 como máximo.

Ontem apresentou resultados do ultimo trimestre, antes da abertura do mercado, abaixo do esperado pelos analistas. Este facto provocou um gap down na abertura. Teve a perder +- 3%, mas fechou acima do preço de abertura, apesar de ter desvalorizado 1,20%. O volume foi muito forte, praticamente o dobro da sua média.



gráfico diário

Ontem acabou por deixar um Hammer o que indica uma possível correcção fraca a moderada. Para fechar o gap?

General Electric Company - NYSE (ticker: GE)

A General Electric leva várias semanas a negociar entre a LTD de muito longo prazo, e a zona de suporte dos 19,72-19,25 USD.



gráfico semanal 2008-2011

No passado dia 21 apresentou resultados referentes ao último trimestre. Apesar de terem sido bons e mesmo superiores ao que os analistas estimavam, sofreu uma forte correcção. Ainda começou por tocar na já referida LTD, mas desvalorizou +- 5% só nesse dia. O volume foi muito alto, praticamente o dobro da sua média.



gráfico diário

Perante estes últimos 2 dias, a força dos touros vai ser testada. Caso esta zona não aguente, o suporte mais consistente está nos 17,50. Pelo meio existe os 18,60-18,20, mas que me parecem bem mais frágeis.

Abaixo destes pontos aparece a LTA de longo prazo, que vêm sustentado a valorização desde  Março de 2009, neste momento nos 17,05.

Industry Industrials - S&P500 (ticker: DJUSIN)

A Industry Industrials continua um pouco abaixo dos máximos históricos, mas os touros continuam no comando em todos os horizontes temporais.



gráfico semanal 2004-2011

Desde o início do ano os 348 pontos têm sido uma resistência difícil de ultrapassar. Começa a ser bem visivel a divergência negativa entre a cotação e o RSI. Por este motivo é muito importante este ponto ser quebrado esta semana. Caso não consiga é muito provável existir uma correcção.



gráfico semanal 2008-2011

Caso se confirme uma correcção existe a LTA de médio prazo, a +- 5% de distancia, nos 330 pontos. Para cima temos os máximos históricos, a +- 10% de distancia, nos 375 pontos.

gráfico diário

Euro - Dólar

O par EurUsd continua a evoluir dentro do canal ascendente, que vêm sendo formado desde 14 de Fevereiro, apesar de ter tido um ligeiro falso break no passado dia 18 de Abril.

Os 1,4518 têm vindo a servir de suporte nas ultimas 3 sessões.



gráfico diário

Nas ultimas horas pode estar a ser formado um triângulo descendente, com um projecção de 120 pips. O seu target vai para os 1,441. A juntar a este factor, existe divergência negativa entre a cotação e o RSI.

O suporte deste triângulo são os 23,60 de retrecement da anterior subida. O target fica nos 50%.



gráfico 4 horas



Libra Esterlina - Dólar

O par da Libra Esterlina com o Dólar continua a ser comandado pelos touros no longo, médio e curto prazo. A prova dessa força foi dada na quebra da linha superior do canal ascendente, onde a cotação vêm negociando desde Janeiro deste ano.

No muito longo prazo pode ter sido formada uma LTD ( na minha anterior mensagem deste par, não me apercebi que tinha esta linha mal desenhada) na passada quinta-feira. Esta pode impedir os touros de continuarem a sua caminha para a fronteira dos 1,705.



gráfico semanal 2005-2011

Aliás, neste momento a cotação evoluiu entre a LTD acima referida e a LTA de longo/médio prazo.

Desde o fim de Março pode estar a ser formada uma rising wedge, com uma projecção de +-480 pips.



gráfico diário

Na anterior mensagem do GbpUsd, no passado dia 20, escrevi:

• Observando mais de perto, um gráfico de 4 horas, parece estar a fazer uma bandeira. A projecção desta figura é enorme: +-450 pips. O target fica para os +-1,651.

No passado dia 21 este target foi praticamente atingido, ficando apenas a faltar +- 20 pips. Neste momento pode estar a formar nova bandeira com a mesma projecção. No entanto desconfio da sua fiabilidade...



gráfico 4 horas

Confesso que estou um pouco sem opinião, do que ele pode vir a fazer proximamente. Será normal se o suporte dos 1,640 vier a ser visitado. Esse ponto corresponde a um valor relativamente aproximado dos 50% de retracement da recente valorização.

Dados Económicos - empresas que apresentam resultados

Semana importante, com algumas cotadas americanas que possuem maior market value do mercado americano, a apresentar reultdos.

EUA:

UBS AG 26-04-2011 Q1 2011
Lockheed Martin Corp 26-04-2011 Bef-mkt Q1 2011
Coca-Cola Co/The 26-04-2011 Bef-mkt Q1 2011
Ford Motor Co 26-04-2011 12:00 Q1 2011
Western Union Co/The 26-04-2011 21:00 Q1 2011
Amazon.com Inc 26-04-2011 Aft-mkt Q1 2011
Broadcom Corp 26-04-2011 Aft-mkt Q1 2011
3M Co 26-04-2011 Q1 2011
United States Steel Corp 26-04-2011 Q1 2011
Moody's Corp 27-04-2011 Bef-mkt Q1 2011
Boeing Co/The 27-04-2011 12:30 Q1 2011
Starbucks Corp 27-04-2011 Aft-mkt Q2 2011
Akamai Technologies Inc 27-04-2011 Q1 2011
eBay Inc 27-04-2011 Q1 2011
Coca-Cola Enterprises Inc 28-04-2011 Bef-mkt Q1 2011
Apache Corp 28-04-2011 Bef-mkt Q1 2011
PepsiCo Inc/NC 28-04-2011 12:00 Q1 2011
Microsoft Corp 28-04-2011 Aft-mkt Q3 2011
Exxon Mobil Corp 28-04-2011 Q1 2011
Procter & Gamble Co/The 28-04-2011 Q3 2011
Merck & Co Inc 29-04-2011 Q1 2011
Chevron Corp 29-04-2011 Q1 20


Portugal:

Banco Comercial Portugues SA 27-04-2011 Aft-mkt Q1 2011
Semapa 27-04-2011 Q1 2011
Banco BPI SA 28-04-2011 Q1 2011
Galp Energia SGPS SA 29-04-2011 Bef-mkt Q1 2011


Itália:

ENI SpA 27-04-2011 Q1 2011

Alemanha:

Deutsche Bank AG 28-04-2011 Bef-mkt Q1 2011
Bayer AG 28-04-2011 6:30 Q1 2011
Daimler AG 29-04-2011 6:30 Q1 2011

Espanha:

Banco Santander SA 28-04-2011 Bef-mkt Q1 2011
Iberdrola Renovables SA 28-04-2011 Q1 2011

França:

Total SA 29-04-2011 7:00 Q1 2011

Google Inc. - Nasdaq (ticker: GOOG)

Esta é a primeira vez que analiso a Google, por sugestão do Rui investidor, deixada na mensagem "Análise técnica por sugestão".

A Google pertence à Industry e Supersector Technology, Sector Software & Computer Services e Subsector Internet. Têm um peso de +- 70% no subsector, onde também faz parte, por exemplo, a Yahoo! Foi fundada em 1998 e a sua oferta pública foi em Agosto de 2004.

A GOOG teve, desde 2004, 2 Bull Market e 1 Bear Market. Em Agosto de 2004 valia 96,01 USD. No pico do anterior Bull Market, em Agosto de 2007, atingiu os míticos 747 USD! Em apenas 3 anos valorizou +- 650%!



gráfico semanal 2004-2011

Em Novembro de 2008 atinge o fundo do seu único Bear Market ao cotar a 247 USD. A sua valorização foi forte até Janeiro de 2010, atingindo os 629,51 USD. Neste ponto fica criada uma importante resistência.

gráfico semanal 2007-2011

No dia 14 de Outubro, após apresentação de resultados, abre em forte gap up, com o maior volume desde o inicio de 2009. Atinge novamente os 629 e entra em correcção. No inicio de 2011 volta a atacar essa resistência., teve algumas sessões a olhar por cima desse muro, mas voltou a corrigir. Seria já a antecipação dos próximos resultados?

No passado dia 14 apresentou resultados do último trimestre. Apesar de muito positivos, foram abaixo do esperado pelos analistas. Na sessão seguinte abriu em forte gap down, tendo desvalorizado +- 8%. O volume foi novamente muito alto, ao nivel dos maiores dos últimos anos.



gráfico diário 2009-2011

Apesar desta recente desvalorização, a tendência de longo prazo é ascendente. A de médio prazo é neutra e a curto prazo dominam os ursos. Considero que a fronteira para a tendência primária ser definitivamente abandonada, está nos +-447 USD. No entanto, a quebra dos 519 coloca em sério perigo o reinado dos touros.

O cenário deixado nos últimos dias não é nada famoso. Mesmo assim, parece que existem condições para uma correcção a este movimento descendente nos próximos dias. Está a negociar junto a uma forte zona de suporte, entre os 519 e os 508, existe uma LTA (confesso que desconfio da sua consistência). O RSI está subvendido e ele têm reagido bem sempre que entra nessa zona nos últimos meses. Para fechar o gap?



 gráfico diário

Para ajudar aos factores acima referidos, fez várias velas que normalmente implicam correcção de tendência do curto prazo: um Dragonfly Doji Bullish na segunda-feira, um Harami Cross na quarta-feira. No entanto a cotação não aliviou...

Se estes factores são suficientes para eu considerar atractivo abrir uma posição longa? Sinceramente não. O volume do dia 15 foi demasiado forte...o que coloca muita pressão nos touros.