Dólar índex

O Dólar Índex terminou a semana com uma forte desvalorização, perdendo 2,67%.

gráfico semanal 2009-2011

No dia 24 de Setembro escrevi:

• Ontem fechou acima da resistência dos 79,05, tendo praticamente alcançado o target do rectângulo onde lateralizou durante 3 meses. Os touros estão cheios de força, mas até onde pode ir esta valorização? Em 2010 os 80,00 foram um importante suporte, mas em 2011 essa barreira foi um pouco mais acima, nos 81,60.

Acabou por ser a importante resistência dos +-80,00 a acalmar os longos.

Ontem fechou relativamente próximo da zona de suporte dos 76,xx, acabando por confirmar o pullback que vinha referindo nas anteriores mensagens. O gap up deixado para trás, no dia 19 de Setembro,  está quase a ser fechado.

gráfico diário

O inicio da semana deve marcar um teste a esta zona de suporte, mas duvido seriamente da sua quebra.

Para terminar deixo ficar a evolução semanal dos vários cross que compõem este índice:

• EurUsd (57,6% de peso nesse índice) valorizou 3,73%!
• UsdJpy (13,6%) fechou a semana a perder 0,65%
• GbpUsd (11,9%) ganhou 1,72%
• UsdCad (9,1%) perdeu 2,90%
• UsdSek (4,2%) perdeu 3,20%
• UsdChf (3,6) perdeu 3,99%

Numa semana com fortes desvalorizações realço a "ligeira" neutralidade do cross UsdJpy.

Nasdaq 100 - índice americano

O Nasdaq 100 continua a ser líder nos principais índices ocidentais. Nos últimos 7 dias valorizou +-14%, com um ganho de +-288 pontos.

Ontem encontrou a resistência dos +-2325 pontos, o que provocou um dia vermelho. Acabou por deixar ficar um possível Shooting Star, o que pode implicar uma correcção fraca a moderada.

gráfico diário

O nasdaq deixou 2 gap ups por fechar nesta recente subida. Tal como tenho referido nas anteriores mensagens deste índice, os gaps têm sido praticamente todos fechados nos últimos meses. Isto implica a cotação poder corrigir até aos +- 2220/2200 pontos. Este valor está entre os 38,2 e os 50% de retracement de fibonacci relativamente ao ultimo movimento ascendente.



gráfico 4 horas CFD

Acima destes valores existem 2 suportes que podem ajudar os longos: 2291 e 2270. Considero mais consistente o segundo.

Dólar - Franco Suíço (ticker: USDCHF)

Depois da interversão do banco central suíço (SNB), no passado dia 6 de Setembro, o Franco Suíço teve uma forte desvalorização. No inicio desse dia o cross UsdChf valia 0,78385. Passado um mês atingiu os 0,93136. Foi o crescimento mais amplo e brusco dos últimos anos no USDCHF.

gráfico semanal 2005-2011

Este cross continua a possuir um comportamento técnico interessante, apesar das já referidas intervenções. Mesmo nesta enorme subida, sempre que encontrou resistências entrou em correcção.

No passado dia 6 de Outubro encontrou a resistência dos +-0,933 e voltou a corrigir. No entanto este movimento pode ser mais amplo do que os anteriores. Foi formada uma divergência negativa entre a cotação e o RSI (andou vários dias sobrecomprado).



gráfico diário

Até onde pode ir este movimento descendente? Caso os +-0,890 sejam quebrados, o suporte mais próximo encontra-se nos +-0,855. Num movimento mais amplo, os 0,827 podem ser atingidos ou mesmo os +-0,818 (este valor corresponde aos 50% de retracement de fibonacci relativamente à subida dos mínimos de Agosto até ao dia 6 de Outubro).

Desde ontem têm lateralizado num range apertado, entre os +-0,899 e os 0,892. Eu esperava uma quebra desta resistência devido a uma divergência positiva entre a cotação e o RSI, visível no gráfico de 4 horas. No entanto esta divergência não existe em time frames mais pequenos, o que pode implicar um falso sinal.



gráfico 4 horas

Resta aguardar a quebra do range...para definir o sentido do cross nas próximas horas. Caso quebre o suporte reforço a minha posição curta, fechando posição no sentido inverso.

Jerónimo Martins - PSI 20 (ticker: JMT)

A Jerónimo Martins continua a viver um período maravilhoso, um prolongado Bull Market. Leva 8 anos consecutivos em crescimento continuo. No entanto, desde Novembro de 2010 a tendência é neutra.



gráfico semanal 2003-2011

A tendência no muito curto prazo é descendente. A JMT vinha fazendo sucessivos lowers highs e lowers lows relativos até ontem. No dia 4 deste mês visita o importante suporte dos 10,65 e reage muito bem. Em 4 sessões atinge a resistência dos 12,35, conseguindo pela primeira vez (desde Julho) fazer um higher high relativo.

gráfico diário

Hoje deixou ficar um possível Bearish Harami, o que pode indicar nova correcção fraca a moderada.

Considero entrar longo perto dos 11,00 ou na quebra da zona de resistência dos 12,60-12,35.

Galp - PSI 20 (ticker: GALP)

A Galp continua a ser uma cotadas mais interessantes da praça portuguesa. Apesar das fortes quedas sofridas na primeira quinzena de Agosto (chegou a desvalorizar +-28%), continua a ser dominada pelos touros no longo prazo, enquanto a médio e curto prazo está neutra.

gráfico semanal 2008-2011

Observando a big picture, a Galp têm tido um comportamento algo anormal nas ultimas semanas. Sempre teve grande respeito pelas resistências e suportes históricos. Nestas ultimas 5 semanas anda bastante rebelde com a zona dos 14,00-13,67.

Desde o dia 15 de Setembro a cotação têm lateralizado entre os +-14,75 e os 12,82. Os volumes têm sido neutros ou abaixo da sua média.

gráfico diário

Hoje chegou a negociar ligeiramente acima da resistência deste amplo rectângulo, mas acabou por fechar novamente abaixo. Deixou um Inverted Hammer, o que pode indicar uma nova correcção fraca a moderada. Será que desta vez a zona dos +-14,00-13,67 aguenta a pressão dos ursos?

PSI 20 - Índice portugês

O PSI 20 vêm sofrendo uma desvalorização praticamente continua desde Fevereiro deste ano. As perdas chegaram aos +-32% a meio da semana passada.

Nas ultimas 3 semanas os ursos forçaram a quebra da histórica zona de suporte dos 5690/5650 pontos (mínimos do anterior Bear Market). A cotação chegou a negociar abaixo dessa zona, mas não existiu nenhum fecho semanal abaixo desses valores.

gráfico semanal 2003-2011

Apesar do domínio dos ursos ser total, em todos os horizontes temporais, o PSI-20 começa a conseguir equilibrar um pouco as forças. Nos últimos 2 meses, o índice português conseguiu fazer uma divergência positiva entre a cotação e o RSI. Foram 4 lowers lows sempre com  RSI mais alto.

gráfico diário

Esta semana começou com mais uma boa novidade (pequena mas mais um ponto a favor) para os longos. Para além de continuar acima da LTD de muito curto prazo (apesar de não considerar tecnicamente difícil esta ruptura devido à inclinação da mesma), conseguiu inverter os sucessivos lowers highs e lowers lows relativos. Hoje pela primeira vez nos últimos 2 meses alcançou um higher high relativo, ao ter fechado acima dos 5980 pontos. Os volumes têm andado bastante abaixo da sua média, desde que foi atingida a zona de suporte.

Apesar destes factores, não considero ainda tecnicamente interessante o PSI-20 para entradas longas. Existem importantes barreiras para serem derrubadas. Primeiro os +-6360 pontos. Depois o importante teste dos 7000-6000 pontos. Uma zona de resistência bastante ampla, mas a verdadeira barreira a ser derrubada.