Feliz Natal

Caros leitores,

A melhor mensagem é aquela que saí em silencio dentro de nós e se dirige aos corações amigos, que nos acompanham na nossa caminhada diária.

Feliz Natal

Intel Corporation - Nasdaq (ticker: INTC)

A Intel depois de ter andado algumas sessões acima da forte resistência dos 21,70, leva praticamente 8 dias a desvalorizar.



gráfico diário

Essa quebra aconteceu com muito pouco volume o que foi suficiente para os curtos aparecerem com força.

Na sessão de ontem encontrou a LTA que vêm desde Setembro e reagiu positivamente. Caso ela ceda existe um pequeno suporte nos 20,55.

Este movimento descendente pode ser uma mera correcção. Para isso será importante os touros reagirem hoje. Sem duvida a zona entre a LTA e os 20,55 é a fronteira entre eles perderem o comando ou continuarem no comando das operações.



O seu subsector também corrige um pouco desde o dia 13 de Dezembro, e está encostado a um suporte à 6 dias.

General Electric Company - NYSE (ticker: GE)

A General Electric teve ontem uma sessão interessante. Depois de vários dias a não conseguir superar o target da wedge, nos 17,90 USD, fechou a sessão bem acima desse valor.


gráfico diário

Apesar de achar que a GE continua com grande margem de valorização, desconfio deste ultimo movimento. Os últimos dias têm sido muito fracos em volume. Os indicadores também estão muito esticados. Mesmo com o ligeiro alivio que existiu a semana passada, eles mantiveram-se em zonas sobrecompradas.

Espero por uma visita aos 17,30 para reforçar a posição longa que detenho.

The Walt Disney Company - NYSE (ticker: DIS)

Ontem a Disney teve uma sessão muito interessante e fechou encostada à forte resistência dos 38,00 USD.

Foi o fecho mais alto dos últimos 10 anos!



gráfico mensal 1997-2010

A divergência negativa da cotação com o RSI que existia em Novembro, levou a cotação para a LTA de curto prazo. Esta revelou-se forte para aguentar com a pressão dos curtos, servindo de trampolim para nova arrancado dos touros.



gráfico diário

Existe um factor que faz desconfiar da força dos touros para superarem esta resistência: o volume. É verdade que esta altura do ano os volumes costumam ser baixos, mas isto já se vêm verificando no ultimo mês.

Neste momento eu não tenho qualquer posição na DIS. Confesso que pensei na quebra da LTA de curto prazo e posterior visita aos 35,15 para entrar longo. Agora apenas uma ruptura dos 38,00 USD com bom volume torna interessante entrar longo.

Microsoft Corporation - Nasdaq (ticker: MSFT)

A evolução da Microsoft têm sido uma surpresa nas ultimas sessões. A quebra da importante resistência 27,54 foi conseguida com pouco volume, o que podia indicar não ser definitiva.



gráfico diário

A MSFT já levar 5 sessões acima dos 27,54. Na sexta e na segunda-feira os volumes estiveram na sua média, mas bem mais altos do que os verificados neste mês. Estes dias foram de ligeiras quedas. Nesta altura pensei que os touros podiam não conseguir aguentar. Afinal tudo indica que estiveram  apenas a carregar baterias...Será?

Quem têm posições longas em seu poder não vejo motivos para as vender. No entanto para quem está fora não parece ser o melhor momento para entrar. É verdade que têm um potencial de ganho enorme acima dos 27,54 USD, mas ainda não teve nenhuma correcção desde o inicio de Dezembro, com demonstram os indicadores muito esticados. Até podemos assistir apenas a uma lateralização neste valores...

Eu estou longo desde os 26,50 USD. Neste momento tenho o stop profit nos 27,40. Caso o cenário de lateralização se verifique penso reforçar a estes valores.

Broadcom Corporation - Nasdaq (ticker: BRCM)

A Broadcom têm andado em contra-ciclo com o seu índice nas ultimas semanas. Desvalorizou +- 7% desde o dia 13 enquanto o Nasdaq valoriza perto de 2%.

A divergência negativa, que identifiquei na anterior mensagem, levou a cotação ao encontro com o anterior máximo relativo dos 42,70, tendo funcionado bem como suporte.



gráfico diário

Depois da LTA de curto prazo ter sido quebrada, traçada no gráfico da anterior mensagem, temos agora uma LTA de médio prazo válida. Os volumes têm sido fracos com excepção do toque no suporte.

Considero tentador uma entrada neste ponto. Os touros aliviaram um pouco, depois de andarem encostados várias sessões nos 46,90. Com a ajuda da LTA podem conseguir ir novamente à resistência. O seu subsector também está encostado a um interessante suporte. No entanto o rácio de risco já não acho muito simpático. Com uma entrada longa neste ponto, coloco o stop nos 41,80 e o take profit nos 46,85, o que origina 1:1....

Lembro que o máximo do seu anterior Bull Market, alcançado em 2005, foi de 53,00 USD.

McDonald's Corporation - NYSE (ticker: MCD)

A McDonald´s têm vindo a negociar nas ultimas 6 sessões junto à zona de suporte dos 77,05-76,45.


gráfico diário

Os volumes destas quedas têm estado ao nível da sua média.

Considero que está num ponto interessante. Os volumes foram fracos nesta semana, o RSI e o MFI estão em locais onde têm sido normal os touros reagirem.

Libra Esterlina - Dólar

Os curtos cross da Libra Esterlina com o Dólar, deram hoje um passo importante para o target, nos 148x, da rising wedge existente no gráfico diário ser atingido.

Ao ser quebrado suporte dos 1,549 a ultima esperança está no mínimo de Setembro nos 1,529.



gráfico diário

Esta quebra do suporte foi um pouco surpreendente, visto que existia uma divergência positiva. Isto é bem demonstrativo da força dos ursos neste par.

Entretanto temos um possível triângulo descendente com projecção de 170 pips. O seu target está nos 1,528, curiosamente o valor do anterior mínimo de Setembro referido acima.



gráfico 4 horas

Resta referir que este cross é o 3º com maior peso no Dólar Index.

Akamai Technologies - Nasdaq (ticker: AKAM)

Os touros da Akamai estão a tentar manter válida a LTA , que vêm sustentando a cotação desde Novembro de 2008, mas parece que vai ser desta que ela cede definitivamente.



gráfico semanal 2006-2010

Na minha ultima mensagem da AKAM, no dia 10 deste mês, escrevi:

• Por um lado temos uma zona de resistência entre os 53,15 e os 54,40 que está a repelir a cotação. Por outro a LTA vêm empurrando os touros para norte. Neste contexto até parece que temos um triângulo ascendente com projecção de +- 8 USD.
• Por outro lado é bem visível divergências negativas entre a cotação e o RSI e o MFI.
• Caso estas divergências se confirmarem vamos ter uma visita à LTA em breve. Se esta aguentar nova investida dos curtos, acredito que o triângulo vai ser activado. Caso ela não aguente então pode ser activada outra figura, esta bearish, uma rising wedge. Projecção de +-10 USD.

A LTA foi realmente testada e apesar de estar a fraquejar, os ursos ainda não ganharam a batalha, mas assim parece. Para o seu domínio passar a ser mais consensual têm que fazer um novo lower low, isto é, a cotação descer dos 46,00 USD. Caso contrario o possível triângulo ascendente continua em cena.



gráfico diário

A sessão de ontem ameaçou quebrar a linha inferior da figura bearish acima referida. No entanto os touros conseguiram levar a cotação a fechar acima dela.



gráfico diário com a possível rising wedge

No contexto actual parece que vamos mesmo ter nova visita aos 46 USD. Apesar de na sexta-feira o volume ter sido muito grande, os touros não conseguiram uma boa valorização. Ontem com um volume mais modesto, mas também acima da média, a desvalorização foi significava ( perdeu 3,34% contra o ganho de 1,5% de sexta-feira).

Apesar de tudo indicar mais quedas, estou neutro. Abaixo da LTA os longos perdem protagonismo, no curto prazo, mas não o controle. O ponto critico são os já referidos 46 USD.

EADS - CAC40 (ticker: EAD)

A EADS têm andado estável neste mês de Dezembro.

No mês de Novembro ameaçou cair bastante, depois de ter quebrado a neckline de um duplo topo, por volta dos 17,50. Conseguiu recuperar e esse valor passou a ser uma referencia para a cotação.



gráfico diário

Para além desse suporte, temos uma LTA que começou a ser formada em Abril de 2009 e que se têm revelado consistente.

Começo a considerar outra vez interessante a EADS para uma entrada longa. Têm vindo a fazer consecutivos highers lows relativos. Os seus volumes têm sido fracos, com excepção da passada sexta-feira. Mas até nesse dia fechou acima dos 17,53. O rácio risco/lucro parece estar interessante a estes valores. Sem duvida a acompanhar.

Nasdaq 100

Eu venho referindo que conto com o Nasdaq 100 nos 2150 pontos em breve. Este valor é a projecção do triângulo simétrico formado durante Novembro.



gráfico cash 4 horas

Entretanto encontro um possível triângulo ascendente com projecção de 35 pontos, que caso seja activado reforça o movimento da figura acima referida.



3M Company - NYSE (ticker: MMM)

A 3M Company é uma empresa de tecnologia diversificada, que actua em áreas como transporte, industria, saúde, segurança e comunicação. Pertence à industry Industrials, supersector Industrials Goods & Services, sector General Industrials e subsector Diversifield Industrials.

Os gráficos de longo prazo são fantásticos. Viveu um Bull Market com 27 anos.



gráfico mensal 1978-2010

Em Junho de 2008 quebra uma LTA com 22 anos de existência. Começava oficialmente o único Bear Market da sua historia. Durou apenas 10 meses...



gráfico semanal 2007-2010

A valorização da MMM vêm sendo sustentada por uma LTA que começou a ser formada em Maio de 2009. Em Abril e Outubro deste ano alcança uma forte zona de resistência, entre os 90,00 e os 91,00 USD. Um verdadeiro muro. Os touros perdem força neste zona, mas conseguem manter-se por perto.

Se no longo e médio prazo dominam os touros, no curto prazo temos uma presença técnica dos curtos a comandar. Desde fim de Outubro, inicio de Dezembro fez sucessivos lowers highs e lower lows relativos. No entanto no dia 8 consegue inverter essa sucessão. Primeiro sinal de perda de força dos curtos? A LTA de longo prazo estava perto.



gráfico diário

Tecnicamente temos um possível triângulo ascendente, de longa duração. Os volumes são mais altos junto à zona de resistência do que junto à LTA.

Parece que dentro em breve teremos novo ataque aos 90,00-91,00. O primeiro sinal será dado na quebra dos 88,00 USD, linha superior da lateralização que existe desde início de Novembro.

Se isso não se verificar e existir a quebra da LTA de ano e meio, a MMM fica muito exposta à fúria dos ursos.

Industry Technology - S&P 500 (ticker: DJUSTC)

A Industry Technology está a apenas 3% dos 695 pontos, máximo do anterior Bull Market. 



gráfico semanal 2007-2010

No entanto penso estar para breve uma correcção a esta fantástica valorização dos últimos 4 meses. No gráfico semanal é possível observar uma pequena divergência da cotação com o RSI. O MFI está em valores e por um período de tempo recorde nos últimos 7 anos!

A sessão de sexta-feira teve o quinto maior volume deste ano. Apesar disso não foi capaz de furar a resistência de curto prazo dos 665 pontos.



gráfico diário

Também no gráfico diário é possível ver uma divergência da cotação com o RSI.

Existe um possível triângulo ascendente com projecção de 43 pontos. Caso seja activado leva esta Industry para novos máximos.

No contexto actual parece ser normal os longos aliviarem um pouco, para recuperar alguma energia, sem colocar em causa o seu domínio.