Dólar índex

O Dólar Índex fechou esta semana totalmente neutro, com uma variação 0,01%.

gráfico semanal 2008-2011

A vela semanal mostra bastante indefinição, um Doji, que não coloca em causa o padrão de candlestick deixado a semana passada (Bearish Harami). A divergência negativa nos últimos 2 maximos relativos também continua presente. Por estes motivos continuo a considerar muito provável uma correcção.

O gráfico diário confirmou o Bullish Engulfing deixado nas ultimas 2 sessões da semana passada, conseguindo manter a cotação acima da linha inferior do canal ascendente.

gráfico diário

Curiosamente as ultimas 2 velas desta semana formou um possível Bearish Harami, o que vem reforçar os sinais do gráfico semanal.

Os volumes vêm diminuindo constantemente ao longo do referido canal e o RSI na passada quinta-feira deu um importante sinal. Ele foi testar a sua média de 14 dias e não a consegui superar para norte. Este simples pormenor tem transmitido sinais muito fieis de movimentos ascendentes ou descendentes neste índice.

Esta semana existem sinais coincidentes no gráfico semanal e diário, ao contrario da semana passada. A zona de suporte dos 76,5/76,3 deve ser novamente visitada em breve.

Para terminar, deixo ficar a evolução semanal dos vários cross que compõem este índice:

• EurUsd (57,6% de peso nesse índice) desvalorizou 0,06%
• UsdJpy (13,6%) fechou a semana a perder 0,42%
• GbpUsd (11,9%) ganhou 0,47%
• UsdCad (9,1%) perdeu 0,21%
• UsdSek (4,2%) perdeu 0,21%
• UsdChf (3,6) perdeu 0,13%

Numa semana praticamente neutra para todos os cross, registo para o EURUSD. Foi o único ganho do dólar face às outras moedas.

AEX - indice holandês

Desde o final de Julho que não deixo ficar uma analise ao índice holandês.

Hoje o AEX fechou num ponto muito interessante, talvez o mais "esclarecido" dos principais índices europeus.

O AEX sofreu pesada desvalorização desde o inicio do mês de Abril deste ano, perdendo +-30% do seu valor até Setembro, mínimo dos últimos 2 anos e meio.

gráfico semanal 2007-2011

Entre Agosto e Setembro formou uma divergência positiva entre a cotação e o RSI, que permitiu nova aproximação à zona de resistência dos 307/301 pontos. Perto deste ponto estava presente uma LTD de médio prazo. Factores muito fortes a favor dos ursos, levando a nova queda.

A desvalorização parou novamente na zona de suporte dos 270-266 pontos, formando um higher low relativo. Um pequeno mas interessante sinal Bullish.

gráfico diário

Esta semana negociou sempre dentro da zona de resistência já identificada. Curiosamente a LTD também está encostada a esses valores. Esta linha leva já 5 pontos de contacto com a cotação, o que transmite um peso muito importante. Quando em Maio deste ano quebrou a LTA de médio/longo prazo entrou em forte desvalorização...

Sem duvida um ponto chave para os longos deste índice. Importante zona de resistência e imponente LTD. A quebra destes 2 pontos permite terminar a tendência descendente de médio/longo prazo e a neutralidade de curto prazo.

Um possível ponto de entrada longo muito interessante e com boa capacidade de valorização. A acompanhar segunda-feira....

Euro - Dólar (ticker: EURUSD)

Apesar de todo o nervosismo existente nos mercados financeiros, o cross EURUSD não apresenta grandes novidades na sua big picture (gráfico semanal). Nas ultimas 3 semanas negoceia dentro do range +-1,353-1,323.



gráfico semanal 2007-2011

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas, o cross quebrou a LTA que vinha formando desde o dia 25 de Novembro. Esta ruptura permitiu a continuação de sucessivos lowers highs e lowers lows durante este mês de Dezembro e foi praticamente atingido o target da ultima Bear Flag.

gráfico 4 horas

Durante esta madrugada ficou formada uma divergência positiva entre o RSI e a cotação. A reforçar este aspecto positivo para os longos, também formou-se um Hammer na ultima vela horária dessa divergência. Estes factos permitiram nova visita à importante zona de resistência dos 1,344/1,342.

gráfico 1 hora

Novamente os touros não possuíram força para quebra zona de resistência dos 1,344/1,342.

Neste momento corrige e está a testar os 38,2 de retracement de fibonacci deste recente movimento para norte. Será importante os 38,2 (1,337) ou os 50,0 (1,335) aguentarem este movimento descendente. caso se confirme estes valores como suporte, a importante zona de resistência deve ser quebrada.

EDP - PSI 20 (ticker:EDP)

A EDP a apresentar um comportamento superior ao PSI-20 nas ultimas semanas. A sua tendência a longo prazo continua descendente, mas nos últimos meses está ascendente, algo que já não sucedia desde o final de 2010.

gráfico semanal 2007-2011

A EDP continua a evoluir dentro do possível triângulo ascendente. Os volumes durante a sua formação vinham diminuindo. Esta semana na aproximação à resistência aumentaram, mas sempre na sua média.

O fecho de hoje foi o mais alto desde Julho deste ano e conseguiu superar a sua média móvel simples de 200 dias.

gráfico diário

A EDP parece ter condições para finalmente quebrar a resistência dos 2,475 e assim activar a referida figura. A sua projecção é de 0,44€, o que atira o target para os 2,91€.

A quebra desta resistência é um forte sinal dos longos e uma importante vitória. A segunda e talvez a mais importante será quebrar a LTD de longo prazo, neste momento nos 2,74.

Prata (ticker: XagUsd)

A prata vêm sofrendo uma interessante desvalorização desde os seus máximos históricos no passado dia 25 de Abril. Neste momento está a +-35% desse valor.



gráfico semanal 2008-2011

Apesar desta forte desvalorização, o XAGUSD ainda vive o seu Bull Market. No entanto, a quebra da zona de suporte dos +-33,50 USD foi o primeiro sinal de fraqueza dos longos. O segundo e derradeiro está no suporte dos 26,35, local onde se encontra a LTA de longo prazo.

A médio prazo dominam os ursos (bem demonstrada pela LTD a azul) e a curto prazo existe um interessante equilíbrio. Nas ultimas 7 semanas pode estar a formar um triângulo simétrico. A sua projecção é de 5,50 USD. Em caso de ele ser quebrado a favor da actual tendência descendente, o suporte dos 26,35 vai ser testado (a sua validade temporal começa a ficar no limite).

gráfico diário

BCP - PSI 20 (ticker: BCP)

O BCP nas ultimas 11 sessões têm demonstrado um grande equilíbrio. Pouca oscilação no preço, volumes a diminuírem e os indicadores em estado praticamente neutro.

gráfico diário

A sessão de hoje fechou num ponto extremamente interessante e curioso. Deixou um pequenino Doji, com o seu máximo a tocar na LTD de médio prazo e o mínimo junto de uma recente LTA. Basicamente pode até ser considerado um pequeno Pennant. A sua projecção é de +-0,027€.

A sua ruptura não deve trazer grandes novidades. No entanto, a quebra da LTD em fecho pode ser uma interessante motivação para os longos...algo inédito este ano no BCP...

Nasdaq 100 - índice americano

O Nasdaq 100 na passada semana voltou a negociar acima do máximo do anterior Bull Market, aproximando-se novamente dos máximos do actual. Obteve uma valorização de +-7% em 5 dias!

gráfico semanal 2007-2011

Durante essas sessões deixou para trás 2 gap ups. O segundo foi obtido com volume acima da média, ao contrario do primeiro. Desta forma, existem 3 gap por fechar, todos alcançados nas ultimas 2 semanas. Este facto demonstra bem a volatilidade e nervosismo existente nos mercados.

Volto a recordar um característica deste índice: todos os gaps (27) desde Setembro de 2010  foram fechados.

gráfico diário

Esta recente subida permitiu o regresso do Nasdaq 100, nas ultimas 3 sessões, acima da média móvel de 200 dias. Sem uma tendência definida no ultimo ano (longa lateralização), a longo prazo comandam os longos.

Observando mais de perto, o gráfico de 1 hora em CFDs (produto baseado nos movimentos dos futuros deste índice), existem 2 sinais contraditorios. Por um lado formou uma divergência negativa entre o RSI e a cotação nos últimos máximos relativos. Por sua vez, os longos têm um possível triângulo ascendente a seu favor. Quem ganha esta batalha? O cash apenas apresenta a divergência negativa...

gráfico 1 hora CFD

Ontem os sinais a favor dos ursos, no mercado em geral, eram vários. Desde as commodities ao mercado monetário. O Dólar Index negociava junto de um suporte, o EURUSD apresentava uma Bearish Flag e o crude junto de uma resistência (não a conseguiu superar).

Por outro lado, o ouro (XAGUSD) está bastante equilibrado, negociando entre uma LTA e uma LTD de curto prazo, em que ambas as extremidades estão muito próximas (para breve a definição do próximo movimento). A prata (XAGUSD) está numa situação idêntica ao ouro, mas a negociar junto de uma importante resistência.

Hoje o cenário encontra-se idêntico, mas os indicadores técnicos aliviaram um pouco. Tudo parece esperar pela reunião europeia na próxima sexta-feira...

Apesar de tudo, o Nasdaq 100 continua a ser o índice mais Bull do mercado americano.

Euro - Dólar (ticker: EURUSD)

O cross EURUSD continua a reagir muito bem à LTA de longo prazo. Começou esta semana no verde, valorizando 46 pips relativamente ao fecho de sexta-feira.

gráfico semanal 2008-2011

Na ultima mensagem (sexta-feira passada) deixei 2 possibilidades de movimento para este cross:

•  pode estar a ser formado um pequeno triângulo ascendente, com uma projecção de +-115 pips. O seu target é atirado para os 1,365.
• apesar da possível figura Bullish e não existindo qualquer divergência negativa neste momento, penso que existe condições para um lateralização entre os 2 pontos acima referidos (resistência nos 1,353 e zona de suporte 1,343-1,339)

A figura bullish não se concretizou. A zona de suporte acabou por ser testada, tendo existido mesmo 2 fechos (gráfico de 4 horas) abaixo dessa zona, o que acaba por fragilizar o cenário de lateralização.

A queda acabou por ser parada no toque à linha superior do canal descendente onde andou a evoluir nas ultimas 2 semanas.

gráfico 4 horas

Neste momento, pode estar a formar uma Bearish Flag. A sua projecção é de 185 pips, o que atira o target para os +-1,327.

gráfico 1 hora

O target desta possível figura coincide com o ultimo lower low. Antes encontra a linha ascendente formada pelos últimos 2 lower lows. Será que terá capacidade para criar um nova LTA de curto prazo?