Dólar índex

O Dólar índex teve a segunda semana consecutiva com interessante valorização. Cresceu 1,15%, tendo fechado a semana dentro da zona de resistência dos 76,14-75,63.


gráfico semanal 2008-2011

Começou as primeiras sessões da semana encostado à LTD de curto prazo. Na quarta-feira quebra forte a mesma.

A força dos touros está a surpreender. O momentum está a ser muito forte. Em apenas 2 semanas desfez o trabalho realizado pelos ursos de 4 semanas. Penso ser normal existir uma pequena correcção dentro desta zona de resistência. Se isto é suficiente para abrir posições curtas? Não, porque devido ao referido momentum, os indicadores com grande margem de crescimento, parece ainda existir muito espaço para o USD subir. No caso de a cotação regressar abaixo dos +-74,50, é dado novo sinal de perda de força dos longos.



gráfico diário

Começam a surgir rumores, de um aumento superior ao esperado, da taxa de inflação nos EUA. Isto pode levar a aumentar a taxa de juro base, mais cedo do que o esperado. Esta questão costuma levar o dólar a valorizar. Se este factor influencia a minha forma de negociar? Não, porque para as minhas entradas/saídas de posições apenas são baseadas em analise técnica, através da leitura dos gráficos.

Para terminar, como habitualmente, deixo a evolução semanal das 6 moedas que compõem o cabaz do dólar índex:

• EurUsd (57,6% de peso nesse índice) desvalorizou 1,38%!
• UsdJpy (13,6%) fechou a semana a ganhar 0,21% ,
• GbpUsd (11,9%) perdeu 1,13%,
• UsdCad (9,1%) ganhou 0,16%,
• UsdSek (4,2%) ganhou 1,29%!
• UsdChf (3,6) ganhou 1,45%

Apesar do dólar ter valorizado em todos os pares, ficou praticamente neutro com o Iene e o Dólar Canadiano.

Analise técnica por sugestão

No último dia o blogger têm tido problemas de manutenção, tendo estado em baixa. Por este motivo não estou a conseguir fazer actualizações no blog.

Para compensar, vou colocar mais analises do que habitual, por sugestões/pedidos para analises técnicas dos leitores deste blog. Podem deixar essas sugestões nos comentários desta mensagem.

Agradecia que colocassem sempre o nome da empresa, a bolsa onde negoceia e o seu ticker (o mesmo se aplica para os activos que não sejam empresas).

As sugestões podem ser sobre índices, empresas, forex, commodities...No caso de cotadas, gostava que tivessem um bom volume diário (por exemplo, superior a 2K).

Em caso de empate dou preferência:

• cotadas, negociadas na Euronext, NYSE, Nasdaq, DAX.
• forex, aos pares principais
• índices,  europeus e americanos

Obrigado.

Prata (ticker: XagUsd)

A prata têm tido um comportamento fantástico, e bastante técnico, desde 2002. Actualmente vive o seu segundo Bull Market

O primeiro Bull Market aconteceu entre 2003 e 2008. No inicio cotava a 4,42 USD e em Março de 2008 teve o fecho mais alto nos 20,65. Uma valorização de 370%!



gráfico semanal 2002-2011

De Março de 2008 a Outubro do mesmo ano, teve o seu único Bear Market da década, passando dos 20,65 para os 8,41. Neste ponto encontrou um suporte e inicia rapidamente novo Bull Market.

Em Abril deste ano valia 49,81 USD, o seu máximo histórico. Em 3 anos valorizou 490%! Brutal!



gráfico semanal 2007-2011

Esta valorização nos últimos 3 anos foi brutal, então como definir a dos últimos 9 meses? Neste período cresceu 181%, ganhando +-32,20 USD.

Nesses 9 meses os touros apenas pararam para respirar uma vez. Entre Novembro de 2010 e Fevereiro deste ano , lateralizou nos +-31,00 e os +-26,41. Pode estar aqui, nesta zona, o suporte mais importante para amparar a recente queda.



gráfico diário

A recente queda, iniciada no ultimo dia de Abril, trouxe a cotação dos 49,50 para os 33,06. Na passada sexta-feira os touros conseguiram reagir, mas a correcção parou nos 32,80 retracement de fibonacci. Hoje os 33,06 já foram quebrados.



gráfico 4 horas

O facto da correcção ter parado muito cedo, significa que o movimento descendente dificilmente vai parar por este ponto. A força está do lado curto. Abrir posições longas é tentar adivinhar fundos.

Acredito que perto dos 31,00 possa novamente aliviar esta pressão vendedora. Caso contrario, o cenário fica muito feio para os touros.No entanto, a tendência ascendente de longo prazo, apenas fica em causa entre os 26,40 e os 22,40 (valor onde está neste momento a LTA de longo prazo).

Euro - Dólar

O par Euro com o Dólar acabou de tocar numa importante zona de suporte, que serviu de autentica parede durante 2010 e 2011.



gráfico semanal 2007-2011

Nas ultimas 5 ssesões já leva uma desvalorização superior a 700 pips. Brutal! A Broadening top (assinalada nas anteriores mensagens no gráfico de 4 horas) acabou mesmo por marcar um topo.

A estes valores parece ser perfeitamente normal uma reacção dos longos, ou se quisermos, um aliviar de posições dos curtos.


gráfico diário

Considero os 1,422-1.421 um ponto importante para os longos. É a ultima barreira de defesa antes da fronteira, situada nos 1,382-1,369 (linhas verdes). Quando o par subia fortemente, fim de 2010/início de 2011, eu escrevi (mensagem de 27-02-11):

• O par do Euro com o Dólar está outra vez a lateralizar, desta vez entre a zona de suporte 1,349-1,344 e a zona de resistência 1,369-1,38x. Desde 2007 que esta última zona referida, têm sido importante para definir tendências.

Estou bastante curioso como vai reagir. Neste momento estou fora. Fechei recentemente a minha posição curta. Espero novo sinal para entrar. Curto ou longo? Até aos 1,38 apenas curto, seguindo a forte tendência descendente de muito curto prazo.

EDP Renováveis - PSI 20 (ticker: EDPR)

A EDP Renováveis acabou por encontrar uma forte resistência um pouco abaixo do que seria de esperar.



gráfico semanal 2008-2011

No passado dia 4 de Maio tentou mais um vez furar a resistência dos 5,27-5,24. Não conseguiu e entrou em correcção. Já desvalorizou +-10% desde esse dia.

Hoje fechou encostado ao suporte do rectângulo onde anda a negociar desde Março. Apesar da vela vermelha ser de razoável amplitude, o volume foi dentro da sua média.



gráfico diário

A projecção deste rectângulo é de 0,50 €, o que atira o target para os +- 4,25, em caso de quebra para sul. Curiosamente este valor é muito próximo do suporte andou a lateralizar no inicio do ano.



Dólar - Franco Suíço

O par  Dólar - Franco Suíço continua a sua longa caminhada descendente.

O inicio deste ano começou com uma lateralização entre os 0,978 e os 0,932. Quando este rectângulo foi quebrado para sul, ficou traçado o destino para os próximos meses.

gráfico diário

No inicio de Março faz uma bandeira. Esta levou os 0,932 a serem testados. Os touros não conseguiram furar esse ponto, sendo atingido o target da referida figura na altura dos graves acontecimentos do Japão.

A violência da queda originou novo pullback à agora resistência dos 0,932. Este movimento originou nova bandeira, mais ampla, com uma projecção de +- 920 pips, o que atirava o target para os +-0,840.



gráfico diário

No passado dia 4 foram atingidos os 0,855, um pouco afastado do target. O RSI ficou bastante sobrevendido, sendo o terceiro valor mais baixo da sua historia. A reacção dos touros nestas circunstâncias é perfeitamente normal.

Nos últimos dias andou a lateralizar entre os +-0,8811 e os +-0,8705. A projecção deste rectângulo é de 106 pips, o que atira o target para os +-0,892.



gráfico 4 horas

Relativamente próximo do target existe a LTA de curto prazo (bem visível no gráfico diário), neste momento nos 0,898.

A grande questão que se coloca neste momento, é saber se estamos perante uma natural correcção, ou os longos estão a mostrar força suficiente para inverter esta tendência de curto prazo? O primeiro sinal para esta demonstração será a quebra da referida LTA. A segunda será o regresso acima dos longínquos 0,932.

Confesso que me surpreendeu esta quebra para norte do rectângulo. Existia uma divergência negativa entre a cotação e o RSI. Este facto não deixa de ser uma demonstração de força dos longos...

General Electric Company - NYSE (ticker: GE)

A General Electric leva várias semanas a negociar entre a LTD de muito longo prazo, e a zona de suporte dos 19,72-19,25 USD.


gráfico semanal 2007-2011



Desde o início de Abril têm vindo a lateralizar entre os 20,80  e os 19,73. Também neste caso parece que os touros andam a acumular energias, para quebrarem em definitivo a LTD de longo prazo.



gráfico diário

Eu falhei uma entrada nos 19,75. A minha ordem continua inserida, agora um pouco mais acima.

3M Company - NYSE (ticker: MMM)

A 3M Company andou no inicio deste mês, durante 3 sessões, em maximos históricos. Entrou naturalmente em correcção, fazendo um pullback ao agora suporte dos +-94,25.


gráfico diário

Neste ponto reagiu bem, mas não teve força para voltar aos 97,21.

Apesar disto, continuo a achar muito interessante os 94,25 para ponto de entrada. Eu falhei por muito pouco a entrada longa nesse ponto. Agora espero um pouco mais acima. Não quero perder nova oportunidade...

Sector General Industrials - S&P500 (ticker: DJUSID)

O sector General Industrials é o que possui maior Market Value na sua Industry.

Apesar da sua estabilidade nos últimos 3 meses, os touros dominam em todos os horizonte temporais.



gráfico semanal 2003-2011

Nas ultimas semanas têm vindo a negociar junto da sua LTA de longo prazo, que começou a ser formada em Janeiro de 2009.

Em Março tocou na referida LTA e suporte. Desde esse momento vêm fazendo sucessivos highers higs e highers lows. Os volumes têm sido moderados, um pouco abaixo da sua média.



gráfico diário

Apesar da subida continua nos últimos 2 meses, os indicadores estão aliviados. Os touros parecem vir acumulando energias, para novo ataque à resistência de curto prazo.

Fazem parte deste sector a GE e MMM.

Industry Industrials - S&P500 (ticker: DJUSIN)

A Industry Industrials continua um pouco abaixo dos máximos históricos, alcançados 3m Dezembro de 2007. Neste momento, das 7 principais Industrys que compõem o S&P 500, apenas a Oil & Gás, Financials e Industrials ainda não ultrapassaram os máximo do anterior Bull Market.

Destas 3 Industrys, a Industrials parece estar com vantagem para a quebra desse ponto. Os touros continuam no comando em todos os horizontes temporais.



gráfico semanal 2007-2011

Em Fevereiro e Março formou uma divergência negativa entre o RSI e a cotação. No entanto, acabou por não sofrer uma correcção, conseguiu manter-se acima da LTA de médio prazo, tendo apenas aliviado os indicadores.

Desde Março vêm fazendo sucessivos highers higs e highers lows. Os volumes neste inicio de semana estão a ser fracos, bem abaixo da sua média.



gráfico diário

Caso não consiga entrar na zona de resistência, entre os 375 e os 357 pontos, a LTA deve ser visitada.

Eu costumo analisar 3 cotadas desta Industry aqui no blog: a BA (sector Aerospace & Defense), GE e MMM (sector General Industrials).

Ford Motor Company - NYSE (ticker: F)

A Ford sofreu uma perda considerável no primeiro trimestre deste ano. Desvalorizou +-27%, perdendo 5,17 USD.

Quando no inicio de Março quebrou o importante suporte dos 14,50, os ursos ameaçaram assumir o comando no médio prazo. Os longos acabaram por aguentar a cotação nos +- 13,85. Neste ponto começou a ser formada uma divergência positiva, entre a cotação e o RSI, que permitiu o regresso acima dos 14,50.



gráfico diário

Nos últimos 2 meses a F vêm fazendo sucessivos highers higs e lowers higs relativos. Isto demonstra claramente a tendência ascendente de curto prazo. No médio prazo os touros só voltam ao comando na quebra dos +-16,40.

Ontem a cotação fechou praticamente encostada a uma LTA de longo prazo. Os volumes desde o dia 26 de Abril, altura em que foi testar a resistência dos 16,40 e que fez o ultimo higher high, têm sido abaixo da sua média.

Com o RSI e o MFI estáveis, pode estar a dar sinais de acumulação. Eu penso reforçar a minha posição aberta aos 14,50, nos 15,00. O stop desta abertura fica nos 14,80. O take profit de ambas fica nos 16,30. Confesso que não tenho grande esperança na quebra da resistência dos 16,40 para breve. Mas caso veja força altero o fecho de posição.

Alcoa Inc. - NYSE (ticker: AA)

A Alcoa teve uma valorização interessante desde o passado dia 18 de Abril. Nessa sessão deixou um hammer, o que indicava uma possível correcção ao movimento descendente. O gap descendente acabou por ser fechado a semana passada.



gráfico diário

Neste momento existe um possível triângulo simétrico. A sua projecção é de +-3,00 USD. Estas figuras normalmente são padrões de continuação de tendência. Esta é claramente ascendente no médio prazo e lateral a longo prazo. 

Entre os 18,50 e os 26,70 não existe nenhuma resistência.



gráfico semanal 2007-2011



Dados Económicos - empresas que apresentam resultados

Algumas empresas que apresentam resultados esta semana:

EUA:

• Activision Blizzard Inc 09-05-2011 Aft-mkt Q1 2011
• Walt Disney Co/The 10-05-2011 21:15 Q2 2011
• Cisco Systems Inc 11-05-2011 21:30 Q3 2011
• ArcelorMittal 11-05-2011 Q1 2011
• Symantec Corp 11-05-2011 Q4 2011
• NVIDIA Corp 12-05-2011 21:20 Q1 2012

Portugal:

• REN 09-05-2011 Aft-mkt Q1 2011
• Cimpor SGPS SA 10-05-2011 Q1 2011
• Altri SGPS SA 11-05-2011 Q1 2011
• Zon Multimedia 12-05-2011 Q1 2011
• Mota-Engil SGPS SA 13-05-2011 Q1 2011
• Sonae Industria SGPS SA 13-05-2011 Q1 2011

Alemanha:

• Allianz SE 12-05-2011 6:00 Q1 2011

Espanha:

• Repsol YPF SA 12-05-2011 Q1 2011
• Telefonica SA 13-05-2011 Bef-mkt Q1 2011

Bovespa - Índice brasileiro

O Bovespa desvalorizou esta semana 2,59%, perdendo 1715 pontos. Esta queda levou a zona de suporte dos 64,0/63,8 K a ser testado.



gráfico semanal 2008-2011

Os ursos acabaram por não ter força suficiente para conseguir fechar abaixo da já referida zona de suporte. No entanto, os touros não podem sorrir muito, porque a ameaça do triângulo descendente continua.



gráfico semanal 2010-2011

O Bovespa têm vindo a apresentar um comportamento muito tecnico. Neste ano andou a lateralizar por 2 vezes, tendo sempre alcançado as projecções dos 2 rectângulos.

gráfico diário

Por este motivo estou muito curioso com este pullback aos 65,2 K. Caso a cotação não consiga quebrar este ponto, a zona de suporte de médio prazo dos 64,0/63,8 K vai ser novamente atacada. O que pode transmitir forte alento aos ursos, para tentarem alcançar o longínquo target do triângulo descendente acima referido.

Dólar índex

O Dólar índex teve finalmente uma valorização, depois de 5 semanas consecutivas no vermelho. Esta semana valorizou 2,57 %. Curiosamente, esta forte reacção dos touros aconteceu sem ter sido atingido a histórica zona de suporte 72,00-71,30.

gráfico semanal

Tal como referi na anterior mensagem, o RSI estava em valores onde normalmente reage, de uma forma violenta. Mas confesso que esperava um pouco mais de queda.

O Dólar índex fechou a semana encostado à LTD de curto prazo. Neste momento, os touros têm 2 pontos muito próximos para testarem a sua força, e inverterem o domínio dos ursos no curto prazo (aliás, o domínio existe em todos os espaços temporais): a referida LTD e a resistência dos 75,63 (está a +-1% de distancia desse ponto).

gráfico diário

Para terminar, como habitualmente, deixo a evolução semanal das 6 moedas que compõem o cabaz do dólar índex:

• EurUsd (57,6% de peso nesse índice) desvalorizou 3,32%!
• UsdJpy (13,6%) fechou a semana a ganhar 0,62% ,
• GbpUsd (11,9%) perdeu 1,97%,
• UsdCad (9,1%) ganhou 2,24%,
• UsdSek (4,2%) ganhou 6,12%!
• UsdChf (3,6) ganhou 1,24%

O Dólar acabou por valorizar em todos os pares, com especial destaque para o par com o euro e principalmente com coroa sueca.