Sonaecom SGPS - PSI 20 (ticker: SNC)

A semana da Sonaecom estava praticamente traçada com o fecho da passada sexta-feira. Nesse dia fechou abaixo da LTD de longo prazo e deixou uma segunda Shooting Star, num curto espaço de tempo. Os volumes forma sempre muito modestos, aliás, na linha do ultimo mês.

Hoje tocou na zona de suporte dos 1,555-1,525, tendo fechado ligeiramente acima dela.



gráfico diário

Basicamente a SNC têm lateralizado no ultimo mês e meio. Está a ficar próximo o momento de maior definição. Por um lado existe a interessante zona de suporte e logo abaixo a LTA de médio prazo. Por outro lado existe a LTD de longo prazo. Qual força vai ganhar? Estas recentes quedas permitiram os indicadores aliviarem.

Eu só considero interessante entrar, quando um dos lados ceder.

Galp - PSI 20 (ticker: GALP)

A Galp acabou a semana encostada ao recente suporte dos 14,25. Aliás, andou toda a semana a rondar esse valor. Os volumes nas ultimas 9 sessões foram sempre bem modestos.

gráfico diário

A possível falling wedge, referida na anterior mensagem, está muito perto do limite da sua validade temporal. Apesar disso, acredito que pode estar para muito breve um novo salto dos touros.

Passei a semana toda com ordem nos 14,21, sem ter entrado. Espero não me arrepender na próxima segunda-feira, pela minha teimosia...ao não ter puxado um pouco acima o valor.

McDonald's Corporation - NYSE (ticker: MCD)

A McDonald´s Vêm fazendo sucessivos máximos históricos nas ultimas sessões.

Desde o dia 18 de Março, altura em que tocou no suporte do rectângulo onde andava a lateralizar, já valorizou +- 13% , ganhando 9,60 USD.



gráfico diário

No passado dia 12 de Maio, a importante resistência dos 79,90 foi quebrada, apesar do volume ser perfeitamente normal. Leva 5 dias acima desse ponto, sempre com veles verdes. Os volumes continuam ligeiramente abaixo da sua média, o RSI e o MFI estão já sobrecomprados.

Perante este cenário, aguardo um pullback aos 79,90 para entrar longo. Eu acabei por sair da minha posição um pouco abaixo destes valores. Não alterei o take profit que tinha estipulado, apenas por esquecimento...

Alcatel-Lucent - CAC40 (ticker: ALU)

A Alcatel teve uma enorme valorização desde o inicio de 2011. Cresceu 107%, ganhando 2,30 €.

Se observarmos a big picture, a ALU andou a negoceia junto de uma zona de resistência, entre os 4,98 e os 4,42€, nas ultimas 3 semanas.



gráfico semanal 2007-2011

Nesse referido período, foi formada uma divergência negativa entre a cotação e o RSI. A correcção era inevitável. Este movimento quebrou a LTA de curto prazo. Neste momento existe um recente suporte, nos 4,00.



gráfico diário

Basicamente parece estar a lateralizar, neste mês de Maio.  Enquanto os 4,00 não forem quebrados, a tendência ascendente mantêm-se em todos os time frames. Os touros podem estar apenas a recuperar energias. Aliás, os volumes nesta correcção estão a ser moderados.

Caso o suporte seja quebrado, o target do rectângulo fica nos 3,58. No entanto considero provável uma visita a zona de suporte dos 3,34-3,27.

S&P 500

O S&P 500 ultrapassou ligeiramente o target da rising wedge, referida na anterior mensagem deste índice, na passada terça-feira. No final desse dia deixou um Hammer, o que indicava uma correcção fraca a moderada, ao recente movimento descendente.



gráfico diário

Ontem o dia teve uma interessante valorização. Se no longo, médio e curto prazo dominam os touros, no muito curto espaço de tempo os ursos estão a sorrir. Para esta situação ser invertida é necessário a cotação fechar acima dos 1360 pontos, quebrando assim o anterior higher high relativo.

Observando mais de perto (gráfico de 2 horas dos CFDs), o suporte dos 1320 pontos serviu de amparo. Ontem foi quebrada a resistência de um pequeno triângulo ascendente. O seu target está nos 1349 pontos.



gráfico 2 horas CFD

Ligeiramente abaixo desse target está uma linha descendente (não a apelido de LTD porque só têm 2 toques), que representa os lowers highs no muito curto prazo. Será interessante ver a reacção dos longos neste ponto. Caso esta seja quebrada, fica dado um importante passo rumo a novos máximos.

Euro - Dólar

O par do Euro com o Dólar está, na  2ª sessão consecutiva, a negociar dentro da apertada zona de suporte/resistência dos 1,429-1,421. Hoje às 13h30 são divulgados dados do desemprego norte-americano. Estará para breve a quebra deste curto intervalo.



gráfico diário

Neste momento existe uma possível rising wedge, com uma projecção de +- 170 pips. O target vai para juntos dos recente mínimos, nos 1,403.



gráfico 4 horas

Existe também uma divergência negativa entre a cotação e o RSI, nos últimos 2 máximos relativos.

Por estes 2 factores, parece que os 1,382 devem mesmo vir a ser visitados em breve. Eu estou curto, com uma pequena posição, desde os 1,427. A quebra da linha inferior da referida rising wedge permite reforçar.

EDP Renováveis - PSI 20 (ticker: EDPR)

A EDP Renováveis leva 6 dias encostada ao suporte dos 4,73. Estes dias foram acompanhados por pouco volume, ligeiramente metade da sua média.



gráfico diário

Hoje deixou ficar um possível Hammer, o que pode levar a uma correcção fraca a moderada, à desvalorização que vêm sofrendo desde o dia 4 de Maio.



Dólar - Iene

O par Dólar - Iene vêm tendo um comportamento muito interessante, desde meados de Março. Nessa altura fez uma vela enorme semanal, um grande Hammer, cheia de momentum. Foram atingidos mínimos históricos, nos 76,30.



gráfico semanal 2007-2011

Depois de 5 dias consecutivos de pânico, os ursos abandonaram o par. Existiu depois um movimento clássico de subida. Confesso que este superou bastante as minhas expectativas, quer pela amplitude, quer pelos 9 dias consecutivos de velas verdes. Rapidamente conseguiram atingir a LTD de muito longo prazo. Neste ponto os touros revelaram ter todas as energias esgotadas, regressando as quedas.



gráfico diário

No par UsdChf (mensagem do dia 20-03-11) fiz referência a uma situação muito idêntica à que este par teve na semana de 14 de Março:

• No entanto eu acho que os mínimos vão ser testado em breve. Normalmente quando surgem velas com uma grande cauda, em dias de grande volatilidade, isso significa muita falta de força dos touros. Uma reacção inicial é normal, para depois serem novamente testados esses mínimos.

No passado dia 5 de Maio o fecho da referida vela semanal quase foi atingido.

Nestas ultimas 9 sessões pode estar a forma uma bandeira. A sua projecção é de 590 pips!. O target é atirado para os 76,00, valor muito aproximado dos mínimos históricos.



gráfico 4 horas

Neste momento aguardo novo toque na linha superior da bandeira para entrar curto, ou a quebra da linha inferior.

The Walt Disney Company - NYSE (ticker: DIS)

A Walt Disney testou várias vezes, desde o inicio deste ano, os seus máximos históricos alcançados em 2000, sem ter conseguido fechar acima dos 44,10.



gráfico semanal 2000-2011

No passado dia 11 a DIS apresentou resultados desanimadores. O seu lucro foi inferior ao período homologo, assim como abaixo do estimado pelos analistas. Nesse dia abre um gap down, com o 3º maior volume dos últimos 5 anos!

gráfico diário

Nos últimos 2 meses andou a lateralizar entre os 43,50 e os 40,40. A projecção deste rectângulo é de 3,10 USD, o que atira o target para os 37,30, caso se confirme a ruptura para sul. Ontem fechou perto do suporte desta figura.

Existe um suporte importante nos +-38,00 e a LTA de longo prazo está neste momento nos 35,65.

Apenas pondero abrir posições longas. A tendência de longo e médio prazo mantém-se ascendente, pelo menos enquanto a cotação evoluir acima dos 38-35,65. Assim, penso colocar ordens perto do suporte dos 38 ou na quebra para norte dos 44,10.

Alcoa Inc. - NYSE (ticker: AA)

A Alcoa depois de ter fechado o gap down, no passado dia 3 de Maio, provocado pelo divulgação de resultados trimestrais, teve novamente uma desvalorização. Desde esse dia já perdeu +- 10%, ou +-1,85 USD.

Neste momento existe alguma indefinição dos investidores. Isto é bem demonstrado pelos highers lows e lowers higs relativos que vêm fazendo desde Março. Esta sucessão permite identificar um possível triângulo simétrico. A sua projecção é de +-2,80 USD.



gráfico diário

Durante a sessão de ontem a linha inferior do triângulo foi testada, fechando perto dela. O volume foi superior à média.

Caso aconteça a ruptura para sul, o target fica nos +-13,80. Pelo meio existe uma zona de suporte entre os 15-15-14,85. Perante este cenário, considero muito arriscado abrir posições longas.

A quebra de uma das linhas vai definir a trajecto do curto/médio prazo.

Galp - PSI 20 (ticker: GALP)

A Galp continua a sua caminhada descendente. Desde o passado dia 8 de Abril já desvalorizou +-10%, perdendo +-1,60 €.

Apesar de continuar a fazer sucessivos fechos mais baixos, parece que os ursos começam a perder força. Os volumes vêm diminuindo. Nas ultimas 6 sessões, eles foram bem abaixo da sua média.

Os 14,20, valor que corresponde a 50% do valor da projecção do rectângulo onde lateralizou durante 2 meses, estão quase a ser atingidos.



gráfico diário

Curiosamente, os 14,20 praticamente coincidem com a linha inferior de uma possível falling wedge. A projecção desta figura é de +- 1,05 €.

O RSI está estável e a ter uma ligeira divergência positiva com a cotação, o MFI em valores onde têm reagido positivamente.

Perante este cenário, começo a ficar bastante interessado na Galp (apesar da LTA de longo prazo não ter provocado qualquer efeito na cotação...). Amanhã vou deixar uma pequena ordem para entrar longo nos 14,21. O meu stop fica nos 13,55 e take profit perto de máximos.

Ouro (ticker: XauUsd)

O Ouro atingiu o seu máximo histórico nos ,no passado dia . Desde Outubro de 2008, altura em que sofreu uma pequena correcção, já valorizou +-130% ou 890 USD, praticamente sem grandes interrupções.



gráfico semanal 2006-2011

A tendência ascendente de curto prazo está a ser testada na sessão de hoje. Neste momento negoceia junto da LTA, que vêm sustentando a sua valorização desde o inicio de Fevereiro. Caso esta não aguente existe um importante suporte, junto dos 1431 USD.

gráfico diário.

Se observarmos mais de perto, um gráfico de 4 horas, existe um triângulo simétrico recentemente activado. A sua projecção é de 76 USD, o que atira o target para os 1412 USD. Este valor fica a meio do rectângulo onde andou a lateralizar em Março passado.



gráfico 4 horas

Neste contexto, o suporte dos 1431 vai ser testado brevemente. Enquanto a cotação evoluir acima desse ponto, a tendência ascendente de longo e médio prazo continua.

Nasdaq 100

O Nasdaq 100 têm vindo a negociar acima dos máximos de 2007 durante praticamente todo este ano de 2011. Em meados de Março, devido aos acontecimentos no Japão, teve um falso break aos 2239, mas os 2195 pontos aguentaram essa queda.



gráfico semanal 2007-2011

Desde o final de Abril andou a lateralizar entre os 2416 e os 2366 pontos. Ontem este suporte foi quebrado com um volume acima da média.



gráfico diário

A projecção deste rectângulo é de +-50 pontos, o que atira o target para os 2314 pontos. Curiosamente existe uma possível LTA (carece do 3 toque para confirmação) perto desses valores. Parece inevitável a sua visita.



gráfico 2 horas cash

Se for observado um gráfico de CFDs de 1 hora do Nasdaq 100, é possível verificar uma correcção ao movimento descendente da sessão de ontem, durante a madrugada, inicio da manhã. No entanto, esse movimento parou junto dos 38,20 de retracement de fibonacci. Novo sinal de fraqueza dos touros.


gráfico 1 hora CFDs

Se as quedas pararem nos 2314 pontos, a tendência ascendente em todos os horizontes temporais continua. Caso contrario a de curto prazo fica seriamente ameaçada. Um novo lower low, portanto a cotação descer a valores inferiores aos 2255, confirma essa alteração.

Apple Inc. - Nasdaq (ticker: AAPL)

A Apple andou a negociar várias sessões encostada à LTD de curto prazo. Os longos não tiveram força suficiente para a quebrar. Agora parece eminente nova visita ao suporte dos 226 USD.



gráfico diário

Ponto muito importante para os touros. No caso do suporte não aguentar, fica activado o possível triângulo descendente. A sua projecção é de 38,7 USD, que atira o target vai para os 287,5 USD.

Na sessão de ontem, o primeiro gap up deixado após a apresentação de resultados, foi fechado. O volume duplicou em relação ao que vinha sendo observado nas ultimas 2 semanas, mas dentro da sua média.

O RSI está a entra em valores onde têm reagido positivamente, desde o inicio de 2009. Considero normal existir uma reacção dos longos junto do suporte, mas não será fácil a luta nesse ponto. Abaixo não existe grandes referencias para suportes. A corrida desenfreada dos touros nos últimos 2 anos e meio não deixou grandes consolidações...

É tentador uma entrada longa nos 326. O stop fica nos 319 e take profit nos 350.

Industry Technology - S&P 500 (ticker: DJUSTC)

A Industry Tecnology conseguiu durante o mês de Fevereiro negociar em máximos históricos. No entanto, a força dos touros não foi suficiente para se afastarem dos 695 pontos.



gráfico semanal 2007-2011

Neste momento parece estar a formar um triângulo simétrico. A sua projecção é de 73 pontos. A sua validade técnica começa a estar no limite, devido ao prazo temporal. A regra dos 2/3-1/4 da quebra está praticamente ultrapassada.

Normalmente estas figuras são de continuidade de tendência. No entanto, devido aos volumes serem mais baixos na linha inferior do que na superior, parece mais provável a quebra da linha ascendente.



gráfico diário



Jerónimo Martins - PSI 20 (ticker: JMT)

A Jerónimo Martins continua a ser a grande estrela da bolsa portuguesa. Desde o dia 18 de Abril, quando visitou o suporte dos 10,65, valorizou +-22% e/ou 2,40 €. Hoje teve o fecho mais alto da sua história!

No passado dia 10, ao ser quebrada a resistência do rectângulo onde andou a negociar desde Dezembro de 2010, foi dado um importante sinal de força dos touros. Os volumes na aproximação foram enormes, mas a quebra dentro da sua média.



gráfico diário

A projecção do rectângulo é de 1,70 €, o que atira o target para os 14,05.

Para quem está fora como eu, ou para quem pretende reforçar a sua posição resta esperar por um pullback aos 12,35.

S&P 500

O principal índice de referência americano encontrou uma resistência mais abaixo do que eu supunha. Os 1373 pontos estão a ser um obstáculo aos touros. Eu esperava uma luta maior um pouco mais acima, nos 1429 pontos.



gráfico semanal 2006-2011

Depois das fortes quedas ocorridas em Março, onde sofreu uma desvalorizou ligeirmanente superior a 7%, o S$P 500 vinha fazendo sucessivos highers higs e highers lows.Ao encontrar os 1373, no inicio de Maio, essa tendência inverteu um pouco. Neste momento leva um mínimo e um máximo relativo mais baixos.

Na passada quinta-feira pode ter formado uma LTA de curto prazo. No dia seguinte a cotação toca nessa linha e reage ligeiramente.



gráfico diário

Observando mais de perto, ficou activado uma rising wedge na passada quarta-feira. A sua projecção é de +-21,70 pontos, o que atira o target para os 1326.



gráfico 2 horas cash

Caso se confirme a cotação a estes valores, é formado novo lower low relativo e a não confirmação da LTA de curto prazo. Os ursos voltam a assumir o poder no muito curto prazo.

Os suportes mais próximos, mas que carecem de confirmação da sua consistência, estão nos +-1305 e +-1294 pontos.

Bovespa - Índice brasileiro

O Bovespa desvalorizou esta semana 1,67%, perdendo 1076 pontos. Esta queda levou a zona de suporte dos 64,0/63,8 K a ser quebrada em fecho, pela primeira vez desde Agosto de 2010.

gráfico semanal 2010-2011

A quebra do suporte pode ter permitido aos ursos activarem o triângulo descendente. A sua projecção, de 9.3 K, atira o target para os longínquos 54.5K. Isto implica uma possível desvalorização de 15%!

Claro que também se pode referir a quebra do rectângulo de médio/longo prazo, onde o Bovespa andou a negociar desde Agosto de 2010. No fundo a projecção é praticamente igual. Mas o triângulo acabou por dar um sinal mais claro, da possível quebra dos +-64K, devido ao lowers highs.

Curiosamente existe uma zona de suporte de longo prazo, nos 57.5K-55.0K.

gráfico semanal 2008-2011

Esta semana acabou por fechar junto ao target do anterior rectângulo de muito curto prazo. Mais uma vez foi tecnicamente perfeito. Pullback ao suporte do anterior rectângulo e nova queda.



gráfico diário

Não acredito que as quedas parem por aqui. Os ursos estão mesmo no poder, pelo menos no curto-médio prazo.