Industrys S&P 500

O S&P 500 fechou a semana ligeiramente abaixo da zona de suporte dos 1227-1220 pontos. Este facto coloca bastante pressão do lado longo e pode indicar mais quedas.



gráfico semanal 2009-2011

Num ponto chave como este, importa perceber quais são as Industrys que estão a colocar mais pressão ao índice e quais as que podem ajudar.

Assim vou  fazer uma ronda pelas 7 principais Industrys (das 10 que compõem o índice), deixando uma visão diferente e mais segmentada. Desta forma, tento perceber se ele pode estar num ponto de ruptura efectiva, ou se pelo contrario existe espaço para os touros continuarem a sorrir. No fundo é uma forma complementar de analise.

Industry Technology (19,62% market value). A Industry que mais Market Value vem constistando.

Esteve 4 semanas consecutivas a negociar juntos dos 695 pontos, máximos do anterior Bull Market e inicio da zona de resistência,mas não os conseguindo superar. Quinta-feira quebrou a linha ascendente de um possível triângulo ascendente e ontem fechou junto de um recente suporte. Caso este aguente, fica confirmado um rectângulo de lateralização com uma amplitude de 5%. A sua quebra pode implicar uma queda dentro desses valores.

gráfico semanal 2007-2011

gráfico diário

Industry Financials (13,36%). Ao contrario da anterior Industry analisada, vêm perdendo bastante market value nas ultimas semanas, diminuindo assim o seu peso no S&P 500.

Esta semana fechou abaixo do importante suporte dos 240 pontos. Activou o pequeno triângulo descendente que vinha formando no gráfico diário. O target dele é junto dos mínimos de Setembro passado.

gráfico semanal 2008-2011

gráfico diário

Industry Oil & Gás (12,78%). Esta Industry vem mantendo o seu Market Value constante nos últimos meses.

Também andou algumas semanas a tentar superar a resistência dos +-620 pontos, mas não teve êxito. Está no meio caminho entre a referida resistência e o próximo suporte. A amplitude destes extremos é de 10% o que significa um potencial de 5% para queda ou recuperação.

gráfico semanal 2008-2011

gráfico diário

Industry Health Care (11,58%). Esta Industry vem mantendo o seu Market Value constante nos últimos meses.

No entanto, é a Industry que apresenta um aspecto técnico mais fragilizado. No gráfico semanal pode estar a formar uma Bear Flag. A sua projecção é enorme e atira o target para valores junto dos mínimos de 2009. Nos últimos dias activou um pequeno triângulo descendente. Muita prudência na abertura de posições longas em cotadas desta Industry...

gráfico semanal 2007-2011

gráfico diário

Industry Consumer Services (11,40%) Vem mantendo constante o seu Market Value nos últimos meses.

 Esteve 4 semanas consecutivas a negociar juntos 265 pontos (máximos do anterior Bull Market), não os conseguindo superar. Vinha formando um pequeno triângulo simétrico, quebrado para sul na quinta-feira. No entanto fechou a semana acima de um suporte intermédio. A Industry com melhor aspecto técnico para os longos, mas muito importante este suporte não ser quebrado.

gráfico semanal 2007-2011

gráfico diário

Industry Cnsumer Goods (10,66%) Vem mantendo constante o seu Market Value nos últimos meses.

Vinha sendo umas das Industry mais interessantes nesta recuperação do mercado. No entanto, desde o final de Outubro vem formando um pequeno triângulo descendente. Ontem fechou junto do seu suporte. Caso este quebre tem um potencial de queda aproximado de 5%.

gráfico semanal 2007-2011

gráfico diário

Industry Industrials (10,64%) O seu Market vem diminuindo e foi a Industry que mais lugares desceu no ranking.

Vem apresentado um equilíbrio de forças nas ultimas semanas e ontem fechou praticamente encostada ao importante suporte dos 300 pontos. No entanto, na quinta-feira quebrou a linha inferior do Pennant que vinha formando. Importante para os touros os 300-295 pontos não cederem.

gráfico semanal 2007-2011

gráfico diário

Resumindo: existem 4 Industrys encostadas a suportes, 2 a negociar já abaixo dos seus suportes e com triângulos descendentes activados e 1 a meio caminho entre resistência e suporte. Desta forma, os suportes das 4 Industry acima referidas são cruciais para os longos.

É das Industry Techology, Consumer Services e Goods e Industrial que pode vir uma ajuda importante para os longos. Por sua vez, a Finnncials e Health Care jogam a favor dos curtos.

Basicamente esta diferente abordagem ao S&P 500 leva a uma leitura idêntica. Os +-1220 pontos são mesmo um ponto fundamental. A sua quebra pode originar um movimento brusco descendente.

Dólar índex

O Dólar Índex valorizou esta semana 1,45%, negociando mais uma vez entre a resistência dos +- 80 pontos e a zona de suporte dos +-76,50.

gráfico semanal 2008-2011

O Dólar Índex vem fazendo sucessivos highers highs e highers lows relativos desde o passado dia 28 de Outubro. No entanto, os 2 últimos máximos apresentam uma ligeira divergência negativa. Este factor pode levar o índice a uma nova correcção.

gráfico diário

Para terminar, deixo ficar a evolução semanal dos vários cross que compõem este índice:

• EurUsd (57,6% de peso nesse índice) desvalorizou 1,64%
• UsdJpy (13,6%) fechou a semana a perder 0,47%
• GbpUsd (11,9%) perdeu 1,58%
• UsdCad (9,1%) ganhou 1,58%
• UsdSek (4,2%) ganhou 2,74%
• UsdChf (3,6) ganhou 1,72%

Numa semana interessante para o Dólar face às outras moedas, destaque para o Iene. Foi a única moeda a ganhar terreno, apesar de ligeiro.

Galp - PSI 20 (ticker: GALP)

A Galp terminou a semana com enorme vela vermelha semanal, desvalorizando aproximadamente 9%.

Apesar das fortes quedas nas ultimas 2 semanas, considero a tendência de muito longo prazo (desde 2008) ascendente, tal como a de longo prazo (desde inicio de 2010). A médio e curto prazo é claramente descendente.



gráfico semanal 2006-2011

Na anterior mensagem da Galp escrevi:

• Perante esta violenta onda provocada pelos ursos, o suporte dos 12,80 vai ser certamente pressionado em breve. Caso ele não aguente, a zona entre os 12,00 (suporte de uma lateralização de Julho a Setembro de 2010) e os 11,60 (mínimo da forte queda registada em Agosto passado) será testada. Pelo meio existe uma LTA com praticamente 2 anos de existência.

Hoje fechou muito perto do suporte dos 12,00€ e da LTA, neste momento nos 11,85 (o mínimo do dia foi praticamente a esses valores).



gráfico diário

É fundamental esta abrangente zona de suporte não quebrar para os touros. Caso contrario as tendências ainda ascendentes desaparecem.

Apesar do cenário estar bastante fragilizado para os touros, penso estarem reunidas condições para um ressalto. Fechou perto da importante zona de suporte, da LTA e deixou ficar um possível Hammer (estas velas podem favorecer uma correcção fraca a moderada). Até onde pode ir o possível movimento ascendente? Será normal pelo menos os 12,80, agora resistência, serem testados...

Para terminar deixo uma observação. É impressionante como normalmente os mínimos de quedas muito fortes, violentas e rápidas, como foi o caso das de 4 a 9 de Agosto passado, são novamente testados passados poucos meses...

Nasdaq 100 - índice americano

O Nasdaq 100 continua a negociar acima do máximo do anterior Bull Market e ligeiramente abaixo do actual.

A big picture é bem elucidativa da tendência ascendente de longo e curto prazo. Durante o este ano, este índice vem lateralizando, apesar de todas as turbulências económicas e/ou politicas no mundo ocidental.

gráfico semanal 2007-2011

No final do mês de Outubro e inicio do corrente mês o Nasdaq 100 teve a 4ª aproximação à zona de resistência dos 2440-2417 pontos criada durante este ano.

Tal como o S&P 500 (analisado ontem), este índice vem sofrendo uma interessante indefinição deste o final de Outubro. Este equilíbrio de forças pode estar a formar um triângulo simétrico (no S&P 500 referi um Pennant). A projecção desta figura é de 130 pontos, o que atira o target para os 2165 pontos caso seja quebrado para baixo.

gráfico diário

Caso este triângulo seja activado para sul (normalmente estes triangulos são quebrados a favor de tendência, mas...), o gap ainda aberto (10 de Outubro) pode vir a ser fechado. Como venho fazendo referencia nas anteriores mensagens deste índice, todos os gaps desde Setembro de 2010  foram fechados.

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas em CFDs (produto baseado nos movimentos dos futuros deste índice), o Nasdaq 100 durante esta manhã já testou a linha inferior ascendente do referido triângulo e ao mesmo tempo o topo da zona de suporte dos 2292-2271 reagindo bem.


gráfico 4 horas CFDs

Neste momento existem alguns factores que podem puxar a cotação para norte. No gráfico de 1 hora a ultima vela deixada foi um Hammer, em time frames mais pequenos, como por exemplo em 30 minutos, existe uma divergência positiva entre o RSI e a cotação. O ADX+ está em valores onde têm invertido nos últimos dias.

gráfico 30 minutos CFDs

No entanto existe algo que pode perturbar os longos: um possível triângulo descendente neste ultimo gráfico.

BCP - PSI 20 (ticker: BCP)

O BCP conseguiu algo bastante diferente nestas ultimas 4 sessões. Fechou sempre no verde, algo que já não sucedia desde Fevereiro desteano, quando cotava a 0,63€.

Este facto acaba por não ter grande significado, apesar de tudo. Ontem e hoje ainda negociou acima dos 0,11, mas não teve força para conseguir fechar acima desse valor.

gráfico diário

Na anterior mensagem do BCP, no dia 11 deste mês, escrevi:

• Ontem o BCP abriu em gap down, nada habitual nesta cotada. Hoje deixou um Doji, vela de indecisão. O conjunto das ultimas velas é um possível Harami Cross Bullish, o que pode indicar uma correcção fraca a moderada.
• Para favorecer este possível ressalto, seria bastante interessante a correcção ser iniciada com um gap up, igualmente com um forte volume. Desta forma ficava formada uma ilha de fundo ou reversão.

O conjunto de velas acabou realmente por ajudar a uma correcção, com volumes igualmente fortes. No entanto, o gap foi fechado não formando nenhuma ilha.

Normalmente este tipo de padrão de candlesticks define movimentos de poucos dias, como parece ser o caso.

Com a evolução dos últimos dias começo a considerar uma forte possibilidade de o BCP poder estar a construir um fundo. Os volumes continuam muito fortes.

Neste momento o BCP acaba de criar uma nova resistência, nos 0,11. Assim, os valores a vigiar estão bem identificados: 0,110-0,097.

Volto a deixar bem claro. Abrir posições é um enorme risco de perda de capital. Apesar de tudo, ainda não foi dado nenhum sinal de força por parte dos longos. Para isso é necessário os 0,11 serem quebrados consistentemente. Este será o primeiro raio de sol para os touros...

PSI 20 - Índice portugês

O PSI-20 teve hoje o fecho mais baixo dos últimos 8 anos, atingindo os valores de Maio de 2003.


gráfico semanal 2002-2011

Hoje fechou pela segunda vez consecutiva abaixo dos 5545 pontos. Deixou 2 pequenos Dojis, o que demonstram alguma indefinição. Os volumes também foram modestos, praticamente metade da sua média.

gráfico diário

A situação do índice português não está nada fácil. Vem fazendo sucessivos lowers highs e lowers lows desde Setembro, 2 dias consecutivos a negociar abaixo do suporte do triângulo descendente, os indicadores tendências e oscilatórios estão Bearish, apesar do ligeiro arrefecimento do ADX.

Neste contexto é fundamental a cotação conseguir regressar urgentemente acima do suporte. Caso contrário, o afundar pode ser enorme...

Exxon Mobil Corporation - NYSE (ticker: XOM)

A Exxon continua ser a cotada com maior Market Value do S&P 500.

Nas ultimas semanas vêm negociando junto de uma ampla, mas importante, zona de suporte nos 78,80-76,60. Assim, considero a sua tendência a longo prazo ascendente, a médio prazo é neutra ou ligeiramente descendente e nos últimos 3 meses longa.

gráfico semanal 2007-2011

Ontem fechou encostada à parte superior da referida zona de suporte, com um doji. Aliás, as ultimas velas têm sido pequenas, de indefinição e com volumes moderados.

gráfico diário

Com a cotação a negociar em zona de equilibrio de forças, os pontos a vigiar são muito claros: a ampla zona de suporte e a LTD de médio prazo, neste momento nos +-81,60 USD.

Com a quebra da LTD fica interessante entrar longo. A ruptura dos 76,60 coloca os longos em difícil posição, ficando atraente posições curtas.

S&P 500 - índice americano

O S&P 500 não apresenta qualquer novidade, relativamente à minha ultima mensagem, na Big Picture (gráfico semanal).

O índice continua a negociar acima da negociar acima se suporte dos 1227-1219 pontos. Assim, mantém a tendência de muito longo prazo descendente (desde 2007), a tendência de longo prazo ascendente, a médio prazo neutra e curto prazo ascendente.

gráfico semanal 2007-2011

Observando o gráfico diário, existe um interessante equilíbrio, desde o dia 28 de Outubro. Este facto é muito bem demonstrado por um possível Pennant. Não refiro triângulo simétrico neste time frame devido às suas caracteristicas (muito bem explicado no link). Esta figura, em caso de confirmação, é arrasadora para os ursos. A sua projecção é de 175 pontos (considero o inicio do mastro no suporte dos 1120), o que atira o target para os 1395 pontos (novos máximos)!

Os indicadores técnicos oscilatórios estão ligeiramente bullish tal como os tendenciais. O volume vem diminuindo durante a formação da possível figura acima referida. Estes factores acabam por reforçar este cenário.

gráfico diário

Observando mais de perto, os gráficos de 4 e 1 hora em CFDs e cash, continua a existir 2 possíveis figuras padrão. O cash apresenta, como acima referi, o possível Pennant (na anterior mensagem referi um triângulo simétrico, mas esgotou o seu prazo temporal)

Nos CFDs (produto baseado nos movimentos dos futuros deste índice) continua válido o possível triângulo descendente com 70 pontos de projecção. O seu target vai para os 1150 pontos.

gráfico CFDs 4 horas

Para terminar deixo uma curiosidade. Das 7 principais Industrys que compõem este índice (as de maior market value), 3 apresentam possíveis Pennants, 3 possíveis triângulos descendentes e 1 possível triângulo ascendente (Technology).

Este tipo de analise implica uma maior disponibilidade de tempo. Vou tentar deixar esta diferente visão ao S&P 500 até ao final desta semana.

Euro - Dólar (ticker: EURUSD)

Os mercados ocidentais começaram a semana no vermelho, com o cross EurUsd a acompanhar as quedas.

Começou a semana a ir testar a resistência dos +-1,382 e entrou em queda.

gráfico diário

O EurUSd está num ponto importante. Está praticamente a testar novamente a LTA de longo prazo, que vem sendo formada desde Agosto de 2010. Perto desta LTA existe uma importante zona de suporte, entre os 1,353 e os 1,348. É importante referir o falso breakout que a LTA e a zona de suporte já sofreram no inicio de Outubro. Em caso de nova ruptura, ambos os pontos referidos ficam extremamente fragilizados.

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas, o cross pode estar a formar uma LTA de curto prazo. Este possível 3 ponto está junto da zona de suporte acima referida.

gráfico 4 horas

Se esta zona de suporte quebrar, fica formado novo lower low. Este será o 3º depois de já ter feito 3 lowers higs. Assim os ursos assumem o comando no médio e curto prazo. Provavelmente o target da bandeira (1,324) será testado, podendo mesmo ser ultrapassado.

McDonald's Corporation - NYSE (ticker: MCD)

A McDonald´s (faz parte da Industry Consumer Services) não apresenta grandes novidades relativamente à minha ultima analise, no dia 9 de Setembro deste ano. Continua empolgante o seu Bull Market, com 8 anos de existência!

gráfico semanal 2003-2011

A McDonald´s continua completamente dominada pelos touros em todos os horizontes temporais. Apesar do estado turbulento dos mercados, ela continua a fazer sucessivos máximos históricos. A semana passada alcançou mais um.

No passado dia 21 de Outubro apresentou resultados do ultimo trimestre. Abriu em gap up, quebrando a recente resistência dos +-91,20 USD, atingindo praticamente o dobro do seu normal volume.

gráfico diário

Os indicadores continuam em modo Bull, quer os tendências, quer os oscilatórios.

Eu estou fora, esperando uma correcção para entrar. Uma visita aos 91,20 pode ser uma boa oportunidade. No entanto, existe um factor que pode fazer ponderar: o já referido gap.

Os gaps na MCD até ocorrerem com frequência, mas geralmente acabam por ser fechados. O ultimo ainda aberto aconteceu no dia 9 de Março de 2010.

Industry Consumer Services - S&P 500 (ticker: DJUSCY)

A Industry Consumer Services é a 5ª Industry com maior market value no S&P 500, com um peso de 11,09%.

Actualmente é a Industry mais Bullish das 10 que compõem o S&P500, a par da Indusrty Technonoly (DJUSTC). Está a apenas 5% dos seus máximos anuais (e históricos), enquanto o S&P 5000 encontra-se a 8,5%.

gráfico semanal 2008-2011

Nas últimas 2 semanas negoceia junto da resistência dos 363 pontos.

Neste momento existe um possível Pennant. A sua projecção é 60 pontos. Normalmente a activação destas figuras acontecem no sentido da actual tendência. Assim, o target é atirado para os +-400 pontos ( em caso de ruptura para norte). Isto significa um potencial de valorização de +-11% relativamente ao fecho da ultima sessão.

gráfico diário

Alguns exemplos de cotadas que fazem parte desta Industry: AMZN, WMT, EBAY, DIS, MCD, SBUX, YUM...