Analise técnica por sugestão

Devido a um período de férias, este blog será actualizado pontualmente, até ao dia 1 de Setembro. Eu vou continuar a acompanhar os mercados de uma forma mais espaçada e menos intensa. Por este motivo as minhas analises serão menos frequentes, mas sem paragens muito prolongadas.

Deixo esta mensagem para colocarem sugestões/pedidos para analises técnicas. Podem deixar essas sugestões nos comentários desta mensagem. Sempre que tiver acesso ao blog vejo os pedidos e antes da abertura do mercado americano, coloco as analises solicitadas.

Agradecia que colocassem sempre o nome da empresa, a bolsa onde negoceia e o seu ticker (o mesmo se aplica para os activos que não sejam empresas).

As sugestões podem ser sobre índices, empresas, forex, commodities...No caso de cotadas, gostava que tivessem um bom volume diário (por exemplo, superior a 2K).

Em caso de empate dou preferência:

• cotadas, negociadas na Euronext, NYSE, Nasdaq, DAX.
• forex, aos pares principais
• índices,  europeus e americanos

Obrigado.

Euro - Dólar (ticker: EURUSD)

O EurUsd continua a negociar dentro do range de +- 390 pips (7ºdia consecutivo), entre os +-1,443 e os +-1,404. Hoje quase foi visitar a base. A LTA de longo prazo, que vem sustentando a valorização desde Junho, está muito perto, nos 1,398.

gráfico diário

A demonstrar o grande equilíbrio de forças existente nos últimos 2 meses, existe um possível triângulo simétrico bem visível no gráfico de 4 horas (assinalado com as linhas azuis). A sua projecção é enorme: +-560 pips.

gráfico 4 horas

Desde o triângulo ascendente formado e activado em meados de Julho, todas as figuras apresentadas vêm sendo anuladas. Já no inicio deste ano isso sucedeu o mesmo. O que pode significar intervenções do(s) banco(s) central(ais). Tal como aconteceu no período já referido.

Sinceramente não gosto de investir nestes momentos. O meu tipo de analise é muito baseada neste tipo de padrões. Quando eles começam a falhar sistematicamente prefiro ficar de fora.

Euro - Dólar (ticker: EURUSD)

O EurUsd têm vindo a demonstrar uma enorme neutralidade nos últimos meses. Mesmo com a fantástica e exagerada volatilidade dos vários índices mundiais (parece que se está a assistir a um jogo de casino), ele continua com a sua lateralização de curto prazo entre os +-1,455 e os +-1,403. Aliás, nos últimos 6 dias "apenas" oscilou num range de +- 390 pips.

gráfico diário

Resumindo, o EurUsd continua com a sua tendência de longo prazo ascendente, a médio prazo ligeiramente ascendente ou mesmo neutra, enquanto nos últimos 3/4 meses também é neutra ou suavemente descendente devido aos ligeiros lowers highs relativos.

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas, a bandeira que assinalei na minha anterior mensagem deste cross, teve 1 falso break em cada sentido. Primeiro para sul e depois para norte. Provavelmente deixou de fazer sentido referir essa figura. No entanto, se ela ainda estiver activa a sua projecção sobe para os 690 pips. Isto atira o target para os 1,474.

gráfico 4 horas

Devido aos falso breaks, deixei de considerar esta figura para negociar. O que não retira a possibilidade dos 1,47x serem atingidos...

Aliás, observando o gráfico de 1 hora, existe um abrangente canal ascendente. Podia referir outra bandeira mas não parece fazer sentido. Também posso referir uma possível Bearis Measured Move, mas os 61,80 de retracement de fibonacci foram superados, o que retira alguma consistência (neste caso, o target será nos 1,39x).



gráfico 1 hora

Resumindo: o cross apresenta tendência completamente neutra e parece ainda não estar a definir nenhum sentido nas ultimas horas. O que me leva novamente para o gráfico diário.

Apenas com a quebra da resistência dos +-1,455 ou do suporte nos 1,403 e por consequência da LTA de longo prazo, neste momento nos 1,399, vai definir o rumo dos próximos meses.

gráfico diário

Enquanto isso não sucede, resta ir observando divergências positivas/negativas entre o RSI e a cotação em gráficos de 1 hora. Ou os pontos de sobrecompra/sobrevenda do RSI em gráfico de 4 horas, colocando objectivos relativamente curtos.

S&P 500 - índice americano

O S&P 500 viveu uma semana de grande pânico, aliás como todas as bolsas, desvalorizando 7,19% ou 92,90 pontos. Desde 2008 que não se verificava uma queda desta dimensão!

gráfico semanal 2007-2008

As semelhanças entre os 2 topos, de 2007 e de 2011, são grandes. Ambos fazem 2 highers highs consecutivos, tendo depois uma 3ª tentativa de novos máximos não concretizada. Ambas têm um possível Head and Shoulder desenhado, mas o padrão de volumes não vai ao encontro desta figura. Talvez um topo arredondado...

gráfico semanal 2007-2008



gráfico semanal 2010-2011

Apesar desta semelhança visualizo uma diferença. O topo de 2007 regista sistematicamente volumes acima da sua média, enquanto agora apenas algumas semanas têm esse registo.

O S&P 500 fechou a semana em cima da LTA de longo prazo. Confesso que me surpreendeu a facilidade com que os 1228-1219 pontos foram quebrados. Esperava um pouco mais de luta. Isto demonstra muito bem a impressionante volatilidade desta semana. Por este motivo não tenho grande esperança na referida LTA.

gráfico diário

Observando mais para baixo, existe uma importante e algo abrangente zona de suporte, entre os 1175 e 1132 pontos. O ponto fundamental para os touros e o actual Bull Market se manter activo.

Para mim está aqui a verdadeira fronteira entre o fim deste Bull Market, com 2 anos e meio de existência, e o inicio de um Bear Market. Caso os 1175/1132 sejam quebrados fica um aviso muito forte aos longos. O golpe final é dado na barreira dos +-1050 pontos. Entre estes 2 pontos considero o S&P 500 em terreno neutro no longo prazo. A médio e curto prazo a tendência é claramente descendente.

Não sei se os 1175/1132 serão quebrados, mas conto com um forte ressalto para muito breve. A proximidade desta forte zona, o facto do RSI estar perto de valores onde têm reagido nos últimos 6 anos, quer no gráfico semanal, quer no diário fazem assim pensar. Aliás, em 2007 quando teve a forte queda e quebrou o suporte da altura (1371 pontos), perdeu mais 100 pontos e depois conseguiu um ressalto de 200 pontos.

Caso o ressalto se confirme, penso que os 1260 ou mesmo os 1295 pontos devem voltar a ser visitados. E depois? Caso esse obstáculo não seja superado devemos mesmo ter o actual e ainda presente Bull Market seriamente em risco. Mas isto já são muitos factores/meses à frente. Para já importa apenas perceber se os 1175/1132 pontos aguentam ou não.